Помочь государству и заработать. Что такое военные облигации и где их купить

16 April 2022, 15:00

7 мин чтения

Vector

Режим чтения включен

Режим чтения увеличивает текст, убирает всё лишнее со страницы и даёт возможность сосредоточиться на материале. Здесь вы можете отключить его в любой момент.

Режим чтения

Завершить

Месяц войны, по оценкам Минфина, стоит Украине $10 млрд. Поэтому нужно использовать все возможные источники финансирования, чтобы привлечь дополнительные средства в государственный бюджет. Для этого правительство проводит аукционы военных облигаций. Украина планирует привлечь с их помощью более $13,5 млрд. По состоянию на 11 апреля удалось получить $1,195 млрд. Это почти 10% от общей суммы. Рассказываем, что такое военные облигации, сколько на них можно заработать, где и как их можно купить, для чего это вам и государству.

Что такое облигации и зачем они нужны

Облигации — это долговая ценная бумага. Заемщик (компания или государство) выдает их в обмен на деньги ссудодателя. Через определенный промежуток времени он должен вернуть денежные средства с процентами. В общем, все работает по тому же принципу, что и одолжить деньги в долг под проценты.

Срок погашения облигаций составляет от 1 до 30 лет. По этому показателю их классифицируют как:

краткосрочные — до 5 лет;
среднесрочные — 5–12 лет;
долгосрочные — от 12 и выше.

Есть ряд классификаций облигаций по разным параметрам. Например, по эмитенту (заемщику):

государственные — выпускают правительства или уполномоченные ими органы для погашения дефицита бюджета;
муниципальные — выпускают органы местной власти для покрытия дефицита местного бюджета или финансирования инфраструктурных проектов;
корпоративные — выпускают юрлица для финансирования своей деятельности.

Нас интересуют государственные облигации. В Украине их три вида:

Облигации внутренних государственных займов Украины (ОВГЗ) размещаются исключительно на внутреннем фондовом рынке.
Целевые облигации внутренних государственных займов Украины (целевые ОВГЗ) отличаются целевым назначением использования привлеченных средств. К примеру, реализации конкретных программ.
Облигации внешних государственных займов Украины (ОЗГП) размещаются на международных фондовых рынках.

Облигации выпускают, чтобы:

обеспечить себя деньгами для расчетов здесь и сейчас;
финансировать свой долг;
финансировать свои инвестиции.

Заемщик сам определяет объем привлечения средств от размещения облигаций и предельный уровень доходности. Потому устойчивого показателя нет. К примеру, доходность по гривневым корпоративным облигациям чаще всего колеблется от 8% до 18% годовых. В ОВГЗ средний показатель в 2020-м составлял 11,56%. Военные облигации Украины предлагают 10–11% доходности в гривнах. Проценты могут быть плавучими или фиксированными.

Что следует помнить при покупке облигаций

В первую очередь нужно учесть риски. Среди них следует упомянуть:

Дефолт. Отказ страны или компании платить по своим обязательствам. Проще говоря — должник не может рассчитаться.
Риск ликвидности. Ссудодатель может не найти возможности быстро продать свои облигации по справедливой цене, если захочет избавиться от них раньше срока погашения. К примеру, если у компании финансовые проблемы.
Заемщик досрочно погасит облигации. Этим вас лишат определенной части доходности.
Инфляция. Повышение цен и уменьшение покупательной способности населения может повлиять на инвесторов, получающих фиксированные процентные ставки.
Изменение процентных ставок. Даже если у вас фиксированный процент, то изменение ставки окажет негативное влияние на цену облигаций. К примеру, если захотите их продать до погашения, то получите меньше. Покупателю просто будет выгоднее купить новые облигации с большими процентами доходности. Другой вариант — если у вас фиксированная процентная ставка, но она ниже рыночной. В таком случае вы упустите возможность заработать больше.

Обращать внимание следует на:

срок погашения;
условия досрочного выкупа;
кредитное качество;
процентные ставки;
цену;
доходность;
налоговый статус.

Также нужно учесть оценку свойства облигаций специализированными рейтинговыми агентствами. Они разрешают спрогнозировать риски. В тройку главных рейтинговых агентств входят Moody’s Investors Service, Standard & Poor’s Corporation и Fitch.

Что такое военные облигации и как их купить в Украине.

Военные облигации — это целевые ОВГЗ, привлеченные средства из которых будут тратиться на поддержку обороноспособности и функционирования государства в условиях войны.

Украина — не первая страна, выпустившая военные облигации. Такое уже случалось во время обеих мировых войн в США, Великобритании, Канаде. В последней они назывались Облигациями Победы (Victory Bonds). Государства призывали людей покупать облигации, апеллируя к их патриотическим чувствам. В США во время второй мировой войны актеры ездили по стране и агитировали покупать государственные военные облигации. Благодаря масштабной кампании им удалось привлечь около $185 млрд.

Какие условия предлагает правительство Украины:

облигации доступны физическим и юридическим лицам, а также иностранным инвесторам;
покупать можно в гривнах, долларах и евро;
можно разместиться на два месяца с доходностью 10% годовых, в год — с 11%, в долларах в год — это 3,7%, а для евро на 8 месяцев — 2,5%.

Чтобы привлечь больше людей, финансовые учреждения и брокеры установили минимальную сумму инвестиций от 1000 грн.

Зачем покупать облигации?

Во-первых, вы помогаете государству в трудные времена. Во-вторых, вы храните свои деньги и зарабатываете. Бонусом является то, что доход по процентам ваших облигаций не будет облагаться налогом, в отличие от вкладов в банки или финансовые учреждения.

Как и где можно купить военные облигации?

От имени государства облигации выдает Министерство финансов Украины, оно же выступает гарантом выплаты средств за ними. Именно Минфин устанавливает время и объемы выпуска облигаций, процентную ставку и сроки обращения. Министерство формирует перечень первичных дилеров, обладающих правом первой покупки на еженедельных аукционах.

Впоследствии дилеры продают облигации на вторичном рынке другим банкам и финучреждениям — лицензированным брокерам. И именно у них могут купить облигации обычные граждане. Ниже приводим их список со ссылками на условия покупки:

Лицензированные брокеры: