НАГАЛЬНЕ

Допомогти державі та заробити. Що таке військові облігації та де їх купити

16 Квітня 2022, 15:00
7 хв читання
Матеріал успішно додано в закладки Досягнуто максимальної кількості закладок
Микола Охотник В мирний час роблю нативну рекламу
Режим читання збільшує текст, прибирає все зайве зі сторінки та дає можливість зосередитися на матеріалі. Тут ви можете вимкнути його в будь-який момент.
Режим читання

Режим читання збільшує текст, прибирає все зайве зі сторінки та дає можливість зосередитися на матеріалі. Тут ви можете вимкнути його в будь-який момент.

Місяць війни, за оцінками Мінфіну, коштує Україні $10 млрд. Тому потрібно використовувати всі можливі джерела фінансування, аби залучити додаткові кошти до державного бюджету. Для цього уряд проводить аукціони військових облігацій. Україна планує залучити з їхнього продажу понад $13,5 млрд. Станом на 11 квітня їй вдалося отримати $1,195 млрд. Це майже 10% від загальної суми. Розповідаємо, що таке військові облігації, скільки на них можна заробити, де та як їх можна купити, для чого це вам і державі.

Що таке облігації та навіщо вони потрібні

Облігації — це борговий цінний папір. Позичальник (компанія чи держава) видає їх в обмін на гроші позикодавця. Через певний проміжок часу він має повернути кошти з відсотками. Загалом усе працює за тим же принципом, що і позичити гроші в борг під відсотки.

Строк погашення облігацій складає від 1 до 30 років. За цим показником їх класифікують як:

  • короткострокові — до 5 рокiв;
  • середньострокові — 5–12 років;
  • довгострокові — від 12 і вище.

Є низка класифікацій облігацій за різними параметрами. Наприклад, за емітентом (позичальником):

  • державні — випускають уряди чи уповноважені ними органи для погашення дефіциту бюджету.
  • муніципальні — випускають органи місцевої влади для покриття дефіциту місцевого бюджету або фінансування інфраструктурних проєктів;
  • корпоративні — випускаються юрособами для фінансування своєї діяльності.

Нас цікавлять державні облігації. В Україні їх три види:

  1. Облігації внутрішніх державних позик України (ОВДП) розміщуються винятково на внутрішньому фондовому ринку.
  2. Цільові облігації внутрішніх державних позик України (цільові ОВДП) відрізняються цільовим призначенням використання залучених коштів. Наприклад, реалізації конкретних програм.
  3. Облігації зовнішніх державних позик України (ОЗДП) розміщуються на міжнародних фондових ринках.

Облігації випускають, щоб:

  1. забезпечити себе грошима для розрахунків тут і зараз;
  2. фінансувати свій борг;
  3. фінансувати власні інвестиції.

Позичальник сам визначає обсяги залучення коштів від розміщення облігацій та граничний рівень дохідності. Тому сталого показника немає. Наприклад, дохідність за гривневими корпоративними облігаціями найчастіше коливається між 8% до 18% річних. У ОВДП середньозважений показник 2020-го складав 11,56%. Військові облігації України пропонують 10–11% дохідності в гривнях. Відсотки можуть бути плавучими або фіксованими.

Що варто пам’ятати під час купівлі облігацій

Насамперед треба врахувати ризики. Серед них варто згадати:

  1. Дефолт. Відмова країни чи компанії платити за своїми зобов’язаннями. Простіше кажучи — боржник не може розрахуватися.
  2. Ризик ліквідності. Позикодавець може не знайти можливості швидко продати свої облігації за справедливою ціною, якщо захоче позбутися їх раніше терміну погашення. Наприклад, якщо у компанії фінансові проблеми.
  3. Позичальник достроково погасить облігації. Цим вас позбавлять певної частини дохідності.
  4. Інфляція. Підвищення цін і зменшення купівельної спроможності населення може вплинути на інвесторів, які отримують фіксовані відсоткові ставки.
  5. Зміна відсоткових ставок. Навіть якщо у вас фіксований відсоток, то зміна ставки негативно вплине на ціну облігацій. Наприклад, якщо захочете їх продати до погашення, то отримаєте менше. Покупцю просто буде вигідніше купити нові облігації з більшими відсотками дохідності. Інший варіант — якщо у вас фіксована відсоткова ставка, але вона нижча за ринкову. У такому випадку ви втратите можливість заробити більше.

Звертати увагу потрібно на:

  • термін погашення;
  • умови дострокового викупу;
  • кредитну якість;
  • відсоткові ставки;
  • ціну;
  • дохідність;
  • податковий статус.

Також необхідно враховувати оцінку якості облігацій спеціалізованими рейтинговими агентствами. Вони дозволяють спрогнозувати ризики. У трійку головних рейтингових агентств входять Moody’s Investors Service, Standard & Poor’s Corporation та Fitch.

Що таке військові облігації та як їх купити в Україні

Військові облігації — це цільові ОВДП, залучені кошти з яких витрачатимуться на підтримку обороноздатності та функціонування держави в умовах війни.

Україна — не перша країна, що випустила військові облігації. Таке вже траплялося під час обох світових воєн у США, Великій Британії, Канаді. В останній вони називалися Облігаціями Перемоги (Victory Bonds). Держави закликали людей купувати облігації, апелюючи до їхніх патріотичних почуттів. У США під час Другої світової війни актори їздили по країні й агітували купувати державні воєнні облігації. Завдяки масштабній кампанії їм вдалося залучити орієнтовно $185 млрд.

Реклама військових облігацій у Канаді

Які умови пропонує уряд України:

  • облігації доступні фізичним та юридичним особам, а також іноземним інвесторам;
  • купувати можна в гривнях, доларах та євро;
  • можна розміститися на два місяці з дохідністю 10% річних, на рік — з 11%, у доларах на рік — це 3,7%, а для євро на 8 місяців — 2,5%.

Щоб залучити якомога більше людей, фінансові установи та брокери встановили мінімальну суму інвестицій від 1000 грн.

Для чого купувати облігації?

По-перше, ви допомагаєте державі в складні часи. По-друге, зберігаєте свої кошти та заробляєте. Бонусом є те, що дохід за відсотками ваших облігацій не буде оподатковуватися, на відміну від вкладів у банки чи фінансові установи.

Як і де можна купити?

Від імені держави облігації видає Міністерство фінансів України, воно ж виступає гарантом виплати коштів за ними. Саме Мінфін встановлює час та обсяги випуску облігацій, відсоткову ставку та строки обігу. Міністерство формує перелік первинних дилерів, які мають право першої купівлі на щотижневих аукціонах.

Згодом дилери продають облігації на вторинному ринку іншим банкам і фінустановам — ліцензованим брокерам. І саме в них можуть купити облігації звичайні громадяни. Нижче наводимо їхній список із посиланнями на умови купівлі:

Ліцензовані брокери:

Мінімальна сума інвестицій від 50 000 грн.

Мінімальна сума інвестицій від 100 000 грн.

Мінімальна сума інвестицій від 300 000 грн.

Мінімальна сума інвестицій від 500 000 грн.

Більше про це

01 ТЕХНОЛОГІЇ

Ці люди купили військові облігації під час війни. Як, навіщо та про що обов’язково треба знати «до»

Матеріал успішно додано в закладки Досягнуто максимальної кількості закладок
Додати в закладки

Будь-яку статтю можна зберегти в закладки на сайті, щоб прочитати її пізніше.

Знайшли помилку? Виділіть її і натисніть Ctrl+Enter

ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ
FOMO OFF
22 Листопада 2022, 19:21 12 хв читання
Завантаження...