В Україні зареєстрували перший відкритий випуск валютних корпоративних облігацій: Kernel залучить $50 млн
Режим читання збільшує текст, прибирає всю зайву інформацію зі сторінки і дозволяє зосередитися на матеріалі. Тут ви можете вимкнути його в будь-який момент.
Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку зареєструвала випуск корпоративних облігацій компанії «Кернел-Трейд» на суму $50 млн. Розповідаємо подробиці.
Що сталося
НКЦПФР офіційно затвердила першу в Україні відкриту емісію валютних корпоративних облігацій на загальну суму $50 млн. Облігація — це боргова розписка, за якою компанія позичає гроші у інвесторів під відсотки. Загалом випущено 50 000 облігацій, а вартість кожної становить $1000. Продаж здійснюється на українській фондовій біржі ПФТС.
У перші півтора року ставка зафіксована на рівні 5,75% річних, втім, надалі її визначатиме наглядова рада компанії в межах від 2% до 10% річних. Нараховані відсотки виплачуватимуть щокварталу, а остаточне повернення всієї вкладеної суми заплановано на листопад 2029 року. Папери є незабезпеченими, тобто під них не закладається майно компанії. Розрахунки, нарахування відсотків і погашення прив’язані до долара США, тому кошти захищені від знецінення гривні.
Що це означає
Отримані від інвесторів $50 млн компанія витратить на поточні виробничі потреби:
- 60% коштів — на закупівлю сільськогосподарської продукції;
- 30% — на переробку олійних культур;
- 10% — на логістичні, торговельні та експортні операції.
Раніше великі українські підприємства залучали валютні позики переважно за кордоном через іноземні банки чи випуск єврооблігацій. Нинішній випуск демонструє, що залучати валютне фінансування можна безпосередньо всередині країни. Для експортерів це зручний інструмент, адже вони отримують валютний виторг, тож позики в тій самій валюті дають змогу уникнути курсового ризику. Для інвесторів це можливість вкладати долари у прозорий біржовий інструмент на тлі обмеженого вибору валютних активів на українському ринку.
Важливо, що виплати плануються у доларах, але здійснюватимуться з урахуванням тимчасових обмежень НБУ, що діють під час воєнного стану. Облігації не мають майнового забезпечення, тому інвестори несуть кредитний ризик емітента. Крім того, продати облігацію до 2029 року може бути непросто, якщо на біржі бракуватиме покупців. НКЦПФР підкреслює, що реєстрація випуску лише засвідчує відповідність документів закону, але не є гарантією прибутку чи рекомендацією купувати папери. Перед інвестуванням варто детально вивчити офіційний проспект емісії.
Більше про це
Іноземні інвестори масово купують держоблігації України: прибутковість злетіла на 150%
Будь-яку статтю можна зберегти в закладки на сайті, щоб прочитати її пізніше.
Партнерські матеріали
