Правительства, Маск и майнинг. От чего зависит курс криптовалют?

Колебания курса криптовалюты — основной способ заработка на цифровых деньгах. Инвесторы и трейдеры ежедневно пытаются предугадать рост или падение их стоимости, чтобы вовремя выйти или закупиться монетами. В своей новой колонке трейдер Юлия Михайленко рассказывает, какие факторы влияют на курс криптовалют.

Почему курс криптовалют постоянно скачет

Одна из характеристик криптовалют — волатильность. Так называют статистический показатель, который характеризует изменение стоимости активов и валют — от ценных бумаг до гривны. Но у криптовалют, в отличие от других активов, волатильность высокая. То есть они быстро растут и падают в цене. За день некоторые монеты могут колебаться даже в пределах 70%. 

С одной стороны, это проблема для трейдеров. Им надо постоянно следить за курсом, продавать и покупать монеты. В общем, быстро реагировать на ситуацию. С другой — это и привлекает трейдеров на рынок. Шанс купить монету подешевле, дождаться роста и продать — выглядит как вполне реальная возможность заработать. 

Впрочем, высокая волатильность — еще и причина частых денежных потерь начинающих инвесторов и трейдеров. Потому прежде чем вкладывать, стоит разобраться, от каких факторов зависит курс криптовалют.

Памп и дамп

Памп — это искусственное повышение цен на криптовалюту через покупку  больших объемов этой монеты. Дамп — противоположный процесс. То есть трейдеры и инвесторы сбрасывают криптовалюту после спекулятивного роста стоимости, чтобы заработать.

Памп и дамп бывают краткосрочными и долгосрочными — длятся от нескольких минут до несколько дней. Это абсолютно манипулятивное действие.

На нем могут заработать только инвесторы, которые непосредственно участвовали в пампе или дампе. Для трейдеров это малоэффективный способ заработка, поскольку в таком случае трудно прогнозировать и анализировать ситуацию. 

Пампам подвержены обычно маленькие, непопулярные или совсем новые монеты с низкой ликвидностью — их ценой легче управлять. 

Хороший пример пампа — Dogecoin (DOGE). В прошлом январе пользователи Reddit разогнали ее стоимость на 800% всего за 24 часа. Илон Маск также любит пампить монеты. Влияние Маска на аудиторию настолько велико, что он может повлиять на курс одним мемом о криптовалюте.

Например, в январе 2021 года предприниматель написал твит: «Купил немного dogecoin для маленького Х, чтобы он был малышом-криптоинвестором». Так он рассказал своим читателям, что купил DOGE своему 9-месячному сыну. Рынок ответил 16% ростом этой криптовалюты.

Майнинг

Майнинг  — ключевой элемент в функционировании блокчейна. С его помощью проходит эмиссия криптовалюты и подтверждаются транзакции в сети. Чтобы это сделать, майнеры (узлы) проводят вычисления с помощью специального оборудования — обычно видеокарт или ASIC-майнеров. За это они получают вознаграждение в виде выпущенной криптовалюты и комиссии с каждой сделки.

Майнинг влияет на курс криптовалют. Впрочем, предсказать это довольно сложно.

Например, при усложнении задачи майнерам приходится увеличивать мощность оборудования. Это в свою очередь означает высокие траты и увеличение порога входа. Плюс в некоторых странах майнинг станет невыгодным с учетом расходов на оборудование и электричество. Таким образом на время майнеров станет меньше. Тут может быть сразу два варианта развития событий: 

• Чем меньше майнеров, тем ниже эмиссия определенной монеты. Уменьшение ее количества приведет к повышению курса.
• Из-за снижения количества майнеров может вырасти комиссия за транзакцию. Это уменьшит количество сделок в сети. В свою очередь снижение числа транзакций ведет к падению курса криптовалют.  

Государства, бизнес и медиа

Государства и бизнес внедряют блокчейн-технологии, расширяют применение криптовалют как средства оплаты товаров/услуг или используют их в качестве инвестиционных активов. Чем шире будет применение цифровых монет, тем больше будет расти их курс. 

Ужесточение или смягчение законодательства в отношении криптовалют также существенно влияет на их стоимость. Например, в сентябре 2021-го Китай запретил криптовалютные операции и анонсировал планы по прекращению майнинга. Это привело к падению курса криптовалют.

Ну и как же не упомянуть медиа. Новости, слухи и разборы, которые публикуют, СМИ также влияют на курс криптовалют. При этом трейдерам сложно предсказать появление какого-либо инфоповода, а это значит, что мониторить медиа нужно постоянно.

Вместо выводов

• Криптотрейдерам и инвесторам важно следить и анализировать множество факторов — твиты, новости, выход нового оборудования для майнинга, разборы, законы и правила регуляторов.
• На старте работы стоит собрать пул медиа и лидеров мнений, за которыми будете следить. 
• Помните, что даже опытные трейдеры не всегда способны спрогнозировать изменение курса и избежать потерь.