Технологічний аналітик Бенедикт Еванс представив нову презентацію «ШІ з’їдає світ», де аналізує штучний інтелект як новий глобальний технологічний зсув, що докорінно змінює структуру капіталу та бізнес-моделей.
Що сталося
У презентації Бенедикта Еванса, відомого технологічного аналітика та колишнього партнера Andreessen Horowitz за травень 2026 року детально аналізується поточний стан індустрії штучного інтелекту. Еванс розглядає ШІ як нове глобальне технологічне зрушення платформ, подібне до появи ПК, інтернету чи смартфонів, яке відбувається кожні 10-15 років.
Бенедикт Еванс підкреслює безпрецедентне зростання витрат найбільших корпорацій на будівництво дата-центрів та закупівлю чипів, що створює дефіцит енергії та потужностей. Розповідаємо про кілька ключових тенденцій зі звіту Бенедикта Еванса.
Вибух капітальних інвестицій та інфраструктурні обмеження
Найбільші технологічні гіганти, такі як Microsoft, Alphabet, Meta, AWS та інші планують витратити близько $700 млрд на капітальні інвестиції у 2026 році. Компанії керуються логікою, що ризик недоінвестування у ШІ є значно вищим за ризик переінвестування.
Ця гонитва спричинила безпрецедентний попит на напівпровідники, які компанії на кшталт Nvidia не встигають задовольняти. Попит на TSMC не може достатньо швидко наростити виробничі потужності. Крім того, витрати на будівництво дата-центрів у США перевищили витрати на будівництво офісів.
Попри величезні гроші, швидке розгортання стикається з серйозними перешкодами: браком графічних процесорів, багаторічними чергами на підключення до електромереж та потенційним політичним спротивом. Щоб впоратися з витратами, техгіганти як Meta, OpenAI та Anthropic, залучають приватний капітал, Wall Street, фонди прямих інвестицій, для спільних підприємств з будівництва інфраструктури.
Економіка ШІ: попит, ціноутворення та моделі як «товар»
Попит на послуги OpenAI та Anthropic зростає вибуховими темпами, але економічні моделі ще не знайшли свого балансу. Компанії скаржаться, що їхні річні бюджети на ШІ вичерпуються за кілька місяців через надмірне використання. Еванс порівнює поточну ситуацію з мобільними мережами 2010 року. Очікується, що в майбутньому «інтелект» продаватиметься як вода чи електрика — за лічильником.
Для більшості загальних завдань провідні мовні моделі (LLM) демонструють дуже схожі результати і не мають мережевих ефектів. Це означає, що самі собою моделі можуть стати просто базовою інфраструктурою з низькою маржинальністю, тоді як основні інновації та прибутки перемістяться вище по стеку — до розробників кінцевих застосунків.
Розрив між експериментами та щоденним використанням
Хоча OpenAI звітує про понад 900 млн активних користувачів щотижня, лише 5% з них платять за послуги. Понад 80% користувачів роблять менше ніж 1000 запитів на рік.
Еванс зазначає, що простий чат — це жахливий користувацький інтерфейс для роботи. Для загального використання потрібні спеціалізовані застосунки (apps), а самі лабораторії ШІ не зможуть створити їх усі.
Вплив на розробку ПЗ та бізнес-процеси
Нові технології завжди проходять три стадії: поглинання, інновації та злам. Зараз бізнес автоматизує найочевидніше: аналітику, написання коду, маркетинг та підтримку клієнтів. Написання коду стало значно швидшим і дешевшим. Те, на що раніше йшли місяці роботи десятків людей, тепер може зробити одна-дві людини за тиждень. Крім того, починається бум стартапів, які намагаються за допомогою ШІ переосмислити традиційні програми, такі як Excel, пошта чи системи ERP/CRM.
Трансформація професій
ШІ автоматизує все, для чого є достатньо тренувальних даних. Але важливо розуміти різницю між автоматизацією окремого завдання і зникненням професії. Наприклад, після винайдення автоматичних кнопок професія ліфтера повністю зникла. Натомість поява електронних таблиць не знищила бухгалтерів, а змінила їхню роботу і підвищила попит на них. Автоматизація інвентаризації за допомогою штрих-кодів дозволила супермаркетам збільшити асортимент у 5 разів.
Рутинні «завдання», як написати код, знайти товар, зібрати дані в таблицю, автоматизуються. Але сама «робота» — неявні знання, наявність смаку, власних думок та генерування ідей — залишається за людиною.
Нові можливості та радикальна невизначеність майбутнього
ШІ дозволяє переходити від простої статистики до глибокого розуміння. Тепер комп’ютеру можна ставити питання, які раніше були неможливі для традиційного ПЗ.
Еванс підсумовує, що всі ми перебуваємо на самому початку цього шляху. Історія не повторюється дослівно, але римується. Як і у випадку з епохою доткомів чи мобільним інтернетом, зараз лунає багато ідей, частина з яких зазнає краху.
Оскільки ми перебуваємо в стані радикальної невизначеності, бізнесу слід задуматися: яку частину ваших витрат ШІ тепер зведе до нуля, і що з раніше неможливого тепер стало дешевим і доступним.