Барахолка з амбіціями галереї. Чому вам не варто купувати NFT
«Боже, ще один NFT-проєкт», — така думка все частіше виникає після гучного анонсу «ексклюзивного» невзаємозамінного токена. Колись це виглядало як цікава інновація та можливість. Сьогодні ж ринок NFT — скоріше мистецька барахолка, на якій зрідка можна знайти щось справді цінне.
Ми не беремося оцінювати той чи інший NFT-проєкт. Але вирішили розібратися, чому NFT — насправді не найкращий актив для інвестицій. Спойлер: мабуть, накупляти токенів, щоб заробити та раніше вийти на пенсію — не дуже раціональна ідея.
Бум цифрового мистецтва
Почнемо з азів. NFT — non-fungible tokens або ж невзаємозамінні токени — це криптографічний актив, найчастіше записаний на блокчейні Ethereum. Кожен токен має свій унікальний ідентифікатор і метадані, що дають змогу їх розрізнити. На NFT можуть перетворити витвори мистецтва (музика, картини, сценарії тощо), квитки, ігрові предмети, цифрові предмети колекціонування тощо.
Невзаємозамінні вони тому, що один токен не рівний іншому. Простіше кажучи, 1 гривня дорівнює 1 гривні. З токенами так не працює, навіть якщо вони є частинами однієї колекції.
Перші пагінці NFT-індустрії з’явилися 2012 року. 2017-го невзаємозамінні токени стали доступними для широкого загалу, але справжній бум припадає на 2021-й. Тоді продажі NFT сягнули $25 млрд. Водночас з’явилися численні новини про рекордну вартість деяких NFT. Серед найдорожчих NFT:
- Мозаїка з 5000 зображень Everydays — The First 5000 Days продали на аукціоні Christie’s за $69 млн.
- Два зображення з проєкту CryptoPunk — CryptoPunk #7804 та CryptoPunk #3100. Їх продали за $7,57 млн та $7,58 млн відповідно. Або разом вони коштували ETH 4200.
- На початку 2021 колекціонер Пабло Родрігес-Фрайле продав 10-секундний ролик CROSSROADS від Beeple за $6,6 млн. Хоча ще у жовтні 2020-го купив цей токен за $67 000 (таки вдало вклався!).
- NFT OCEAN FRONT знову від Beeple виявився трошки дешевшим за попередника — $6 млн.
- Токенізований перший твіт колишнього CEO Twitter Джека Дорсі. Його продали за $2,9 млн. Хоча навесні 2022 року новий власник хотів перепродати токен за $25 млн. Але максимальна ставка — 0,25 ETH або $407 (на момент написання матеріалу, — ред.)
Окремо варто згадати гучну колекцію «Знуджених мавп» (Bored Ape Yacht Club). У цій колекції 10 000 NFT-зображень мавп, які мають різний окрас, одяг, вираз обличчя тощо. Початкова вартість кожної цифрової мавпи — $190. Хоча вже у січні 2022 співак Джастін Бібер купив один токен за $1,3 млн.
Крім Бібера до закритого клубу власників приєдналися колишній баскетболіст Шакіл ОʼНіл, Брітні Спірс, Періс Хілтон, Майк Шинода з Linkin Park, ведучий Джиммі Феллон, Snoop Dogg, Eminem тощо. Загалом концепція «Знуджених мавп» — це як закритий яхт-клуб. До нього потрапляють тільки обрані — фактично люди з великими статками, які не знають, куди їх витратити. Окрім NFT-мавпи покупці отримують доступ до закритої платформи, де можуть спілкуватися з іншими власниками токенів із колекції.
Пакет можливостей на додаток до NFT — це скоріше виняток із правил. Найчастіше власник NFT отримує код. У нього, зокрема, зашита інформація про автора продукту, його нинішнього власника, механізм автоматичного нарахування роялті з майбутніх перепродажів тощо. Будь-хто може бачити саме зображення NFT, зробити його скриншот тощо. Ваші — тільки «нутрощі» токену.
Проблеми з попитом
NFT можна придбати у маркетплейсах: Foundation, Rarible, Binance NFT Marketplace, Sorare, Mitable, OpenSea тощо. Кілька цікавих фактів про ситуацію з продажем таких токенів:
- Наприкінці травня щоденні продажі NFT становили $33 млн. За аналогічний період у квітні цифри уп’ятеро більші — $150 млн.
- Середня вартість NFT із популярної колекції «Знуджені мавпи» за пів року зменшилася майже вдвічі — орієнтовно $100 000 у червні проти $238 000 у січні.
- Якщо зважати на конвертацію грошей (плата за токен у крипті) — часто від продажу виграють лише маркетплейси. Художник отримує копійки.
- Найчастіше токени купують через ім’я автора. Тому платять вони не за мистецтво, а за популярність творця.
Словом, попит на NFT падає. Частково через проблеми на криптовалютному ринку. Наприклад, як ішлося вище, NFT найчастіше створюються на блокчейні Ethereum. На момент написання тексту вартість однойменної криптовалюти становила трохи більше ніж $1600. Але ще у серпні 2021-го 1 ETH коштував $4800. Падіння основних криптовалют також вплинуло на попит на NFT.
Але з цією думкою погоджуються не всі. Так, художник та автор NFT-проєкту Goodness Army Рейнер Стась переконаний, що здешевшання криптовалюти навпаки дає людям шанс придбати більше токенів за нижчі ціни. У майбутньому це нібито має стати хорошим способом заробити на токенах.
Співзасновник NonFungible.com Готьє Цуппінгер вважає, що ще недавно навколо NFT було багато галасу та спекуляцій. Сьогодні ж численні інвестори зрозуміли, що навряд чи стануть мільйонерами за кілька днів. Навпаки — вони навіть можуть втратити більше, ніж вкладають. Схоже, ведмежий ринок Ведмежий ринок Період, коли вартість криптоактивів падає щонайменше на 20% від попереднього максимуму та залишається на цьому рівні через песимізм на ринку. криптовалют усе ж наздоганяє світ невзаємозамінних токенів.
Проте ситуація на ринку — лише частина проблем NFT-індустрії. Потенційних покупців також має непокоїти шахрайство, яке має багато проявів.
Як вас надурять на NFT
NFT позиціюється як безпечний спосіб купівлі творів мистецтва. Проте все не так просто. Купити NFT — як придбати нерухомість. Тобто треба все ретельно перевірити — платформу, автора, дізнатися, чи зроблений аудит смартконтакту Аудит смартконтракту Або ж аудит безпеки — аналіз коду для виявлення недоліків та вразливостей. . Схибити можна як до, так і після купівлі. Ось кілька способів, як ваші NFT можуть обернутися 💩 або просто втратою грошей.
Один крок від NFT-мавпи до 💩
Засновник Signal і критик web3 Моксі Марлінспайк розповів, що NFT переважно не зберігають дані на блокчейні. Це занадто дорого. Замість цього NFT містять URL-адресу, яка вказує на дані. Найцікавіше, що останні не мають хеш-шифрування Хеш-шифрування Перетворення масиву вхідних даних у вихідний бітовий рядок встановленої довжини. Наприклад, хешована за допомогою алгоритму SHA1 фраза «Я читаю Vector» виглядатиме так: 9915B8796C93AA780440127DA87F22B0E62BB306 .
«Якщо подивитися на багато NFT на популярних маркетплейсах, які продаються за сотні тисяч і навіть мільйони доларів, ця URL часто просто вказує на якийсь віртуальний сервер Віртуальний сервер або VPS Повноцінна альтернатива виділеного фізичного сервера , на якому працює звичайний Apache. Будь-яка людина, яка має доступ до цього сервера, купить цей домен у майбутньому чи зламає сервер, може вмить змінити зображення, заголовок чи опис для NFT на що завгодно (незалежно від того, «володіє» вона токеном чи ні). У специфікації NFT немає нічого, що говорило би про те, яким «має бути» зображення, або навіть дозволяло би вам підтвердити, чи є щось «правильним» зображенням», — пояснює Марлінспайк.
Автор NFT може запрограмувати токен так, що на OpenSea він виглядатиме одним чином, на Rarible — іншим, а у вашому криптогаманці взагалі стане емодзі 💩.
Тут без жартів. Марлінспайк провів подібний експеримент. Він створив токен, який змінюється залежно від того, хто на нього дивиться. Оскільки сервер, який обслуговує токени, може видавати різні зображення залежно від IP-адреси або програмного агента, який діє від імені користувача. Одразу варто зазначити, що Марлінспайк нікому його не продавав. За якийсь час цей «дефект» виявила платформа OpenSea та видалила токен. Щоправда, більше про подібні випадки перевтілення NFT поки що невідомо.
«Кради як митець»
Навіть світові галереї та музеї не цураються NFT. Так, на початку 2022 року чотири італійські музеї (галерея Уффіці, пінакотека Брера, Амброзіанська бібліотека та Палаццо делла Пілотта) вирішили продавати свої витвори мистецтва у вигляді NFT. Вартість їхніх токенів коливається від 100 до 250 000 євро. Національний художній музей України також створив ліцензовані NFT-токени за мотивами відомих картин зі своєї колекції.
Але часто NFT-творці не замислюються над питанням авторства та просто створюють цифровий екземпляр світових творів мистецтва без жодного дозволу на відтворення. Або навмисно копіюють уже доволі успішні NFT-проєкти. До кримінальної відповідальності нікого за це не притягали, але мати у власності дорогу цифрову підробку — не найприємніше досягнення.
«Висмикнути килим» й отримати купу грошей
У NFT-світі здобув неабияку популярність такий вид шахрайств, як rug pull («висмикування килимка»). Його суть — організатор збирає на проєкт багато грошей, а потім зникає з ними.
Торік автор колекції Billionnaire Dogs Club завдав інвесторам збитків на 1 млн євро. Від початку колекція налічувала 6500 NFT із зображенням собак (візуально схожа на «Знуджених мавп»). Пізніше автори скоротили її до 2000 токенів.
Для проєкту запустили власний сайт і сторінку у Twitter. Крім того, серед власників NFT обіцяли розіграти автомобіль. Також до просування проєкту долучився французький інфлюенсер Лоран Коррейя (3,3 млн підписників в Instagram). До речі, залучення лідерів думок — це одна з примітних рис таких схем. Уже за тиждень автори Billionnaire Dogs Club зникли із $960 000 євро, $400 000 з яких перерахували Коррейї. Це вдалося вирахувати завдяки тому, що з того самого гаманця інфлюенсер купив нові NFT.
Ще одна гучна афера пов’язана із колекцією Evolved Apes. Автор під ніком Evil Ape представив свою колекцію з 10 000 NFT-сутностей на платформі OpenSea. Митець начебто продавав токени, щоб запустити власну однойменну відеогру. Приблизно за тиждень він зібрав майже $2,7 млн, а потім просто зник, вивівши гроші з електронного гаманця. Навіть після скарг адміністрація OpenSea не зняла з продажу NFT цієї колекції, а автор і далі отримує 4% роялті з кожного продажу.
Ну і трохи про розмір проблеми. У січні NFT-платформа OpenSea виявила, що понад 80% безоплатно створених на ній невзаємозамінних токенів — плагіат, спам або підробка. Навіть не будемо намагатися підрахувати їхню приблизну кількість…
Старий-добрий фішинг
Шахрайство без фішингу — не шахрайство. Люди, що володіють NFT, не відрізняються уважністю від власників звичайних банківських карток. Наприклад, у травні цього року один хакер створив фішинговий сайт, через який витягнув із гаманця жертви десятки NFT на понад $1,4 млн. Власник NFT, що називає себе «онкологом і батьком трьох дітей», втратив усі свої накопичення.
Іноді платформи все ж намагаються боротися з шахраями. На початку січня 2022 року у власника художньої галереї Тодда Крамера вкрали токенів приблизно на $2,3 млн. Переважно його цифрова колекція містила NFT із Bored Apes і Mutant Apes. Тоді майданчик OpenSea просто заблокував продаж вкрадених NFT на своїй платформі.
NFT ≠ мистецтво
Ще одна помилка — вважати, що NFT обов’язково мають мистецьку цінність. Це не зовсім так. Наприклад, артконсультантка британської компанії Rochat Art Consultancy Сібіл Роша вважає, що креаторам NFT було би корисно вивчати історію мистецтв. Вона визнає, що творці NFT мають неабиякі навички на технологічному рівні. Проте самі токени важко назвати витвором мистецтва.
Часто NFT-автори працюють на кількість, а не на якість. Вони створюють по 1000 одноманітних зображень-токенів і продають їх за низькими цінниками.
У кращому разі це просто зацифровані плакати, автографи або кадри фільмів. У гіршому — невиразні малюнки чи абстракція в непоєднуваних кольорах. Імовірно, більшість із них навіть не продасться. Але за штучно створеного ажіотажу все може бути.
Справжні ж митці витрачають багато часу на створення одного, але автентичного твору. Тут гарний приклад — уже згадана Everydays: the First 5000 Days. Це мозаїка з 5000 зображень, які Beeple створював з 2007 року.
Інтелектуальна власність
Ще одна позитивна якість NFT — зручна передача інтелектуальних прав. Проте і з цим є нюанси. Уявіть, ви придбали картину «Водяні лілії» Клода Моне. Відповідно ви нею законно володієте (звісно, якщо не купили на чорному ринку). Тобто можете її перепродати, виставити у музеї тощо.
З NFT історія складніша. Тут все залежить від смартконтракту, продавця та платформи, на якій ви купуєте токен. Простіше кажучи, за зваженого підходу отримаєте авторські права на NFT. Але у разі купівлі NFT як картини на базарі — про юридичне право власності годі й мріяти.
Найважливіша юридична проблема, пов’язана з NFT, — майнові права інтелектуальної власності.
Коли люди купують NFT, вони впевнені, що отримують усі права на твір мистецтва. Але це дійсно складний момент — більшість NFT не розглядають передачу майнових прав інтелектуальної власності клієнту».
Ігор Савенко, адвокат
Простіше кажучи, людина отримує лише унікальний примірник «знудженої мавпи» чи одне із 1000 селфі індонезійського студента. Проте вона не може відтворювати це зображення на своїх товарах чи ліцензувати власні права. Якщо ж автор токена вирішить створити подібний NFT — ніхто йому не заборонить.
Але якщо ви ретельно перевірили продавця, платформу або скористалися послугами NFT-агентства, токен може стати гарним активом для продажу та перепродажу. Його можна використати для підтвердження та передачі авторського права.
Також варто пам’ятати — більшість юрисдикцій у всьому світі не встановили чітких законів, які могли б уточнити юридичний статус NFT. Якщо трактувати цифровий токен як товар — можна укласти угоду про продаж за відповідними положеннями законодавства. Якщо ж це цифровий актив, то така можливість залишиться недоступною.
Замість висновків
- Сумнівна інвестиція. Схоже, «ведмежий ринок» таки дістався до NFT. Хайп довкола них спадає. Додамо сюди ще й численні випадки шахрайства. Виходить, що вкласти заощадження в токени — не найкраща ідея.
- Занадто широка пропозиція. Якщо 100 людей хотітиме один токен — це цінність. Але якщо на 10 покупців припадає 10 млн невзаємозамінних токенів, вартість буде відповідною — наближеною до нуля.
- Уважність понад усе. Треба дуже ретельно підходити до купівлі NFT. Перевірити автора, не шукати ексклюзив на сумнівних сайтах і завжди думати, де ви вводите дані від цифрового гаманця.
- Екосвідомі люди, прокиньтеся. За підрахунками платформи Quartz, стандартний NFT-токен виділить 211 кілограмів CO2 протягом свого життєвого циклу — це еквівалентно 825 км поїздки автомобілем на бензині.
- Бонус. Білл Гейтс вважає, що цифрові активи повністю базуються на «теорії великого дурня» Теорія великого дурня Фінансова теорія, яка припускає, що іноді можна заробити гроші на купівлі активів, ціна яких сильно перевищує внутрішню вартість. . До слова, у мільярдера немає активів ні у криптовалюті, ні у NFT.