Інвестиція Воррена Баффета в японські компанії принесла Berkshire Hathaway $24 млрд прибутку всього за шість років. Про це повідомляє Fortune. Розповідаємо деталі.
Що сталося
Одна з найсуперечливіших ставок Воррена Баффета за останні роки перетворилася на інвестиційний тріумф.
У 2020 році Berkshire Hathaway придбала пакети акцій у п’яти найбільших японських торгових компаніях, інвестувавши близько $6,25 млрд. Частка в кожній перевищувала 5%. Тоді рішення виглядало нетиповим: японський фондовий ринок десятиліттями перебував у стагнації після краху 1989 року, а країна асоціювалася з економічним застоєм.
Баффет назвав інвестицію довгостроковою та не відкидав збільшення часток.
Протягом наступних років Berkshire справді наростила позиції: у 2023 та 2024 роках компанія знову докупила акції. Паралельно японський ринок почав стрімко відновлюватися: реформи корпоративного управління, дерегуляція, політика економічного стимулювання та зростання інтересу міжнародних інвесторів підняли котирування до багаторічних максимумів.
У результаті за п’ять років вартість японського портфеля Berkshire зросла з $6,25 млрд до понад $30 млрд. Сукупний приріст перевищив $24 млрд.
Зростання Nikkei за останній рік випередило американський S&P 500, а міжнародні ринки загалом показали кращу динаміку, ніж США. На тлі ослаблення долара та перерозподілу капіталу за межі Америки японська ставка Баффета стала одним із найпомітніших прикладів виграшної глобальної диверсифікації.
Попри відхід Баффета з посади CEO, саме ця інвестиція наразі приносить Berkshire десятки мільярдів доларів нереалізованого прибутку.