Дуополія на $80 мільярдів: чому OpenAI та Anthropic забрали майже весь дохід приватного ШІ
Режим читання збільшує текст, прибирає всю зайву інформацію зі сторінки і дозволяє зосередитися на матеріалі. Тут ви можете вимкнути його в будь-який момент.
The Information оцінило річний повторюваний дохід 34 великих приватних ШІ-стартапів у $80 млрд. Із цієї суми 89% припадає на OpenAI та Anthropic, тоді як xAI Ілона Маска не потрапила до першої п’ятірки за доходом.
Що сталося
The Information проаналізувало 34 приватні компанії, які напряму продають ШІ-сервіси або доступ до моделей, їхній сукупний ARR за останні шість місяців зріс на 112% і сягнув $80 млрд. Але майже весь цей пиріг ділять лише дві компанії — OpenAI та Anthropic.
У топі за оцінкою ARR:
- OpenAI — $55 млрд;
- Anthropic — $15 млрд;
- Cursor — $2,7 млрд;
- Cognition — $500 млн;
- ElevenLabs — $500 млн.
xAI до цього списку не дійшла. Окреме опитування Ramp серед 50 000 платних користувачів ШІ-моделей показало схожу картину: Anthropic мала 34,4% платних підписок, OpenAI — 32,3%, Google — 4,48%, а xAI — 1,93%. Три роки тому частка OpenAI та Anthropic у цьому зрізі становила 52,2%. Тепер — 89%. Тобто ринок росте, але концентрується ще швидше.
Чому це цікаво
Головною зміною є те, що ШІ тепер монетизується не стільки через кількість користувачів, скільки через споживання токенів. І тут виграють моделі, на яких працюють інші сервіси. Особливо це видно в інструментах для кодування, де один активний розробник може «з’їдати» більше обчислень, ніж десятки звичайних користувачів чат-бота. Через це навіть ШІ-стартапи, що швидко зростають, часто залежать від OpenAI та Anthropic як від базової інфраструктури.
До прикладу, Cursor станом на січень мав негативну квартальну валову маржу — мінус 23%. А причиною цього стало зростання цін Anthropic. Тобто, ШІ-компанії швидко ростуть, але водночас платить мільярди доларів постачальникам моделей.
Водночас ці оцінки не дорівнюють чистим грошовим надходженням. OpenAI ділиться частиною доходу з Microsoft, а Anthropic враховує валовий виторг від моделей, які перепродають Amazon і Google Cloud. Великі фонди на кшталт Sequoia, Founders Fund, Iconiq та Insight Partners роблять «подвійну ставку» — інвестують і в OpenAI, і в Anthropic. Якщо обидві компанії справді вийдуть на IPO в найближчі квартали, дуополія може лише зміцнитися.
Більше про це
IPO SpaceX наближається: оцінка може перевищити $2 трлн
Будь-яку статтю можна зберегти в закладки на сайті, щоб прочитати її пізніше.
Партнерські матеріали
