До 20% річних у доларах. Як працюють інвестиції в комерційну нерухомість за моделлю REIT — Андрій Журжій, CEO Inzhur  

Що таке REIT?

REIT (Real Estate Investment Trust), або інвестиційний фонд нерухомості, — це компанія, яка володіє та керує нерухомістю, що приносить дохід.

Модель REIT дозволяє будь-кому інвестувати в нерухомість завдяки придбанню цінних паперів, спільно володіти великою комерційною нерухомістю, отримувати дивіденди від орендних платежів та прибуток від капіталізації об’єктів. Основна ідея в тому, щоб люди могли інвестувати в нерухомість так само легко і з невеликим чеком, як у звичайні акції компаній.

«Основні критерії REIT: не менше 75% активів — нерухомість, не менше 75% доходів — від нерухомості. Щонайменше 90% прибутку щорічно розподіляється серед інвесторів. Inzhur відповідає цим критеріям. Дохід від орендних платежів розподіляється між інвесторами у вигляді дивідендів.

Це прозорий та доступний спосіб інвестування. Він підходить тим, хто хоче уникнути операційних турбот і водночас отримувати стабільний дохід як співвласник об’єктів нерухомості. На практиці це має такий вигляд: ми отримуємо оренду й відразу її розподіляємо», — пояснив СЕО компанії Inzhur Андрій Журжій.

Також REIT — це доступний пасивний спосіб заробітку. Ви отримуєте прибуток, уникаючи операційних турбот, пов’язаних із традиційною нерухомістю. Такий варіант підійде тим, хто цінує диверсифікацію та прозорість інвестицій.

«Проаналізувавши документи наших фондів, Американська асоціація додала нас до членів організації та дала нам право на використання домену REIT Inzhur є членом NAREIT. Це міжнародна національна асоціація інвестиційних трастів у нерухомість. . Цей домен адмініструється Американською асоціацією. Ви не можете отримати його, якщо не відповідаєте критеріям REIT», — пояснив Андрій Журжій.

Чим REIT з Inzhur відрізняється від звичайних інвестицій у нерухомість?

• Доступність: інвестувати можна з мінімальними внесками, що робить цей інструмент доступним для широкого кола інвесторів;
• прозорість: усі процеси перебувають під контролем регулятора Державний регулятор — НКЦПФР (Національна комісія з цінних паперів та Фондового ринку). Також діяльність компанії керується Законом України «Про інститути спільного інвестування». та проходять аудит міжнародними компаніями. Це гарантує чесність і відкритість;
• пасивний дохід: інвестору не потрібно займатися управлінням нерухомістю — це робить керівна компанія Inzhur. Так інвестори отримують стабільний дохід і дивіденди, які виплачуються щомісяця. 

Як працює бізнес-модель Inzhur?

Inzhur реалізує модель REIT, що дозволяє інвесторам стати співвласниками прибуткової нерухомості без зайвих операційних турбот.

Спочатку компанія купує або будує комерційну нерухомість, орієнтуючись на об’єкти з високим потенціалом доходу. Це можуть бути торговельні центри, супермаркети чи інші дохідні об’єкти у вигідній локації. Потім залучаються інвестори, які купують частки у фонді через інвестиційні сертифікати. Мінімальний поріг входу робить цей формат доступним для всіх, навіть для початківців.

Управління об’єктами бере на себе керівна компанія. Inzhur займається здачею нерухомості в оренду, технічним обслуговуванням та фінансовим менеджментом. Усі операції повністю прозорі й контролюються як регулятором, так і міжнародними аудиторськими компаніями.

Ти можеш інвестувати умовних 100 доларів, і стати одним із сотень співвласників обʼєкта комерційної нерухомості й щомісяця отримувати дивіденди від орендної плати. Так ми об’єднуємо маленькі кошти у великий капітал.

«Для себе визначили, що інвестуємо в обʼєкти, орендарями яких є топові компанії з багатомільярдними доходами. Це переважно відомі бренди. Ми не готові перевіряти теорії. Ми купуємо або будуємо об’єкти, які орендуватимуть як мінімум на десять років. Загалом це оренда на 10-30 років. Відповідно є прогнозована дохідність. Як керівна компанія ми отримуємо свій відсоток винагороди. Далі всі кошти виплачуємо інвесторам», — пояснив СЕО компанії Inzhur. 

Доходи від оренди розподіляються між інвесторами відповідно до їхньої частки у фонді. Це забезпечує стабільний пасивний дохід. Крім того, засновник компанії каже, що із часом вартість об’єктів нерухомості може зростати. Так інвестори здобувають додатковий дохід у разі продажу їхніх сертифікатів.

Особливість бізнес-моделі Inzhur у доступності, прозорості та зручності для інвесторів. Завдяки тому, що об’єкти розташовані як у великих містах, так і в регіонах, ризики знижуються, а доходи залишаються стабільними. Тому Inzhur пропонує ефективний спосіб інвестування для тих, хто хоче отримувати пасивний дохід без зайвих клопотів.

Які фонди має Inzhur?

Станом на грудень 2024 року, компанія Inzhur управляє сімома інвестиційними фондами. Кожен має власну специфіку та свої об’єкти інвестування.

1. Inzhur Energy. Фонд спрямований на будівництво газопоршневої маневрової електростанції потужністю 36 МВт. Мета — підвищення енергонезалежності України та отримання прибутку через зростання вартості активу.
2. Inzhur Ocean. Інвестиційний фонд, що планує участь у приватизації одного з найбільших конфіскованих активів у центрі Києва — торговельного центру «Ocean Plaza».
3. Inzhur Supermarket. Фонд, який інвестує в будівлі супермаркетів, орендовані провідними українськими й міжнародними мережами «Сільпо» та «Фора», забезпечуючи стабільний орендний дохід.
4. Inzhur Житній. Проєкт, метою якого є відновлення та перезапуск Житнього ринку в Києві, щоб перетворити його на сучасний центр тяжіння.
5. Inzhur 2001. Фонд, що об’єднує будівлі, орендовані міжнародною мережею ресторанів швидкого харчування McDonald’s. Забезпечує дохідність, прив’язану до їхньої діяльності.
6. Inzhur 1001. Монооб’єктний фонд, інвестори якого є співвласниками землі та будівлі магазину, орендованого мережею «Сільпо» в Лісниках. Це приносить пасивний дохід.

Кожен фонд має свої умови інвестування, прогнозовану дохідність та об’єкти, що входять до їхнього портфеля. Останнім часом інвестори активно вкладають кошти у відбудову енергетичної системи, каже СЕО компанії Inzhur Андрій Журжій.

До слова, діяльність фонду InzhurBUD завершена. За період із 5 вересня 2023 року по 13 листопада 2024 року фонд залучив 261 інвестора. Також повернув тіло інвестицій на суму 180 538 776 грн та виплатив дивідендів на суму 69 112 980,64 грн, досягнувши фактичної дохідності 20,5% у доларах США проти прогнозованої 15%.

Як Inzhur заохочує українців інвестувати?

• Освіта: створення спільноти інвесторів, навчання та інформаційна підтримка;
• довіра: прозорі процеси, контроль регулятора та зручний формат сертифікатів;
• перспективи: Андрій Журжій прогнозує, що ринок нерухомості в Україні стане привабливим для інвесторів.

Упередження

Однією з причин упередженого ставлення до інвестицій може бути низький рівень фінансової грамотності. Багато людей не розуміють, як працюють інвестиції та які вигоди вони можуть принести. Цей страх підсилюється стереотипами про ризики, нестабільну економіку й воєнні дії. 

«Також недовіру може викликати відсутність потрібної інформації. Перед тим як інвестувати, ви повинні розібратися, куди вкладати гроші. Дізнатися про керівника компанії, його репутацію та врахувати попередні кейси. Треба критично мислити, аналізувати наявну інформацію, консультуватися за потреби, ставити питання зрештою. 

Якщо компанія не надає чіткої інформації про свої фінансові результати, план розвитку або гарантії для інвесторів, це лише посилює скепсис. Звісно, репутація компанії та команди вирішальні», — вважає Андрій Журжій. 

Засновник Inzhur додає: для подолання цих упереджень компанії важливо працювати над прозорістю діяльності, активно комунікувати свої досягнення та історії успіху. До того ж інформувати аудиторію про основи інвестування, показуючи, як це може працювати на користь обох сторін. Чимало зусиль потрібно, щоб пояснити потенційним інвесторам основи страхування інвестицій. 

Основи страхування інвестицій

Основи страхування інвестицій — це механізми, які допомагають захистити гроші інвесторів у разі настання непередбачуваних обставин. Інвестиції клієнтів у фондах нерухомості Inzhur захищені кількома рівнями безпеки.

«Кошти інвесторів вкладаються у фізичні об’єкти нерухомості (супермаркети, ресторани). Це означає, що ваші інвестиції підкріплені реальними активами, які можна оцінити й продати в разі потреби. Усі об’єкти нерухомості зазвичай застраховані від ризиків, таких як пожежі, стихійні лиха тощо», — запевняє Андрій Журжій. 

За словами СЕО Inzhur, інвестиційні сертифікати зберігаються в незалежному депозитарії, що забезпечує додатковий рівень захисту клієнтських активів. У кожному фонді працюють професійні керівники, які відповідають за управління активами, роботу з орендарями та забезпечення доходу.

Наприклад, компанія Inzhur інвестує в об’єкти нерухомості, орендарем яких є мережа ресторанів McDonald’s. Зокрема, фонд нерухомості Inzhur 2001 об’єднує будівлі, орендовані цією міжнародною мережею швидкого харчування. 

Прикладом є ресторан у селі Лісники, який має 111 місць усередині та 136 на терасі. Інший об’єкт розташований у Крюківщині. Ці інвестиції надають можливість співвласникам отримувати дохід від оренди, прив’язаний до виторгу ресторанів McDonald’s.

Безпечний вхід та вихід

Інвестувати можна суму від 4 000 гривень. Навіть із мінімальним порогом входу ви стаєте співвласником нерухомості, не займаючись її управлінням. 

Inzhur купує або будує нерухомість, здає її в оренду й розподіляє дохід з інвесторами. Ви стаєте співвласником нерухомості без зайвих клопотів. Для початку потрібно на сайті Inzhur зареєструватися в кабінеті інвестора й відкрити рахунок. 

Ви укладаєте офіційний договір, який підтверджує ваш статус інвестора. Усі процеси легальні та прозорі. Вибираєте суму інвестицій. Почати можна з невеликої суми, доступної майже кожному. Inzhur здає нерухомість в оренду, а вам регулярно надходять виплати. Усе це можна легко відстежувати через особистий кабінет.

Якщо захочете вивести гроші або продати частку, це можна зробити в будь-який момент. Хоча в нас інша тенденція — реінвестування. Багато інвесторів вкладають менші суми, потім значно більші. Є ті, котрі купують сертифікати дітям, яким по два-три роки виповнилося.

Inzhur пропонує кілька способів виходу з інвестицій. 

«По-перше, це гарантований викуп інвестиційних сертифікатів після завершення терміну діяльності фонду. По-друге, достроковий продаж. Можна ініціювати продаж сертифікатів через кабінет інвестора або звернутися до менеджера компанії. Також Inzhur надає чат для співвласників, де ви можете знайти покупця безпосередньо. У цьому випадку комісія не стягується. 

Деякі фонди, такі як Inzhur Ocean, Inzhur Supermarket та Inzhur Житній, дозволяють купівлю і продаж сертифікатів через обраного брокера на біржі “Перспектива”. Середній час виходу з інвестиції становить приблизно 4,5 години, що свідчить про високу ліквідність сертифікатів. Вибір конкретного способу залежить від ваших уподобань і терміновості продажу», — пояснив Андрій Журжій. 

Майбутнє ринку нерухомості в Україні

Український ринок нерухомості стоїть на порозі суттєвих змін, вважає Андрій Журжій. Трансформація зачепить як житловий, так і комерційний сегменти. Можливість працювати на ринку переважно залежатиме від здатності інвесторів та девелоперів адаптуватися до нових умов.

«Тенденція рухатиметься до маленьких міст. Від великих молів у мегаполісах до ритейл-парків у населених пунктах з 5-15 тис. жителів, які хочуть закривати всі свої потреби в одному місці. Жителі цих міст інвестуватимуть у такі об’єкти. 

Наша філософія спільного інвестування теж приходитиме на поміч. Тому що жителі маленьких міст зможуть бути і співвласниками, і клієнтами ритейл-парку. Це незабутні емоції, коли ти йдеш витрачати кошти у свій магазин», — резюмував СЕО Inzhur Андрій Журжій.

Підсумки

Inzhur — приклад того, як REIT-модель допомагає залучити інвестиції в комерційну нерухомість і відкриває нові можливості для інвесторів. Детальніше про Inzhur та інвестиції в комерційну нерухомість можна дізнатися у відео.

Реклама у Vector

Знайшли помилку? Виділіть її і натисніть Ctrl+Enter