Сам себе Баффет. Какие инструменты для инвестирования доступны украинцам и как ими пользоваться

Облигации внутреннего государственного займа

Это государственные ценные бумаги, размещаемые на внутреннем рынке. Выпуская ОВГЗ, Министерство финансов фактически одалживает у населения страны деньги под процент.
Важнейшее преимущество облигаций перед депозитами — отсутствие 18% налога на прибыль. Плюс государство гарантирует, что вернет деньги, вложенные в ОВГЗ. Также ценные бумаги всегда можно перепродать на вторичном рынке ценных бумаг. Заработок плавает в районе 10% годовых и 7% за три месяца.

Как их купить?

1. Заключить договор с брокером, банком или инвестиционной компанией. Это бесплатно. У них должна быть лицензия на торговлю ценными бумагами.
2. Открыть счет в ценных бумагах. Например, в «ПриватБанке» открытие счета стоит 300 грн (электронный счет) и 500 грн через менеджера в отделении банка. Ежемесячное обслуживание счета стоит 50 грн.

ОВГЗ продаются на первичном и вторичном рынке. На вторичном рынке игроками выступают брокеры, биржи и рядовые инвесторы. Вложиться в ОВГЗ можно любой суммой от 1000 грн. Но учитывая сопутствующие затраты, инструмент подойдет тем, кто готов инвестировать хотя бы 50 000 грн. Иначе комиссии просто «съедят» доход.
Есть еще долларовые ОВГЗ с доходностью 2-3 % годовых, но они не очень интересны. Правда, прибыль по валютным депозитам еще ниже — от 0,01% до 2,5% годовых максимум.
Доходность: ≈ 10% за год и 7% за три месяца.
Минимальная инвестиция: 50 000 грн.
Как воспользоваться инструментом: заключить договор с торговцем ценными бумагами — открыть счет в ценных бумагах — купить.

Земля и недвижимость

Покупая на этапе котлована квартиру, коттедж или таунхаус, можно заработать от 20% до 30% на перепродаже. В аренде доходность для жилой недвижимости плавает в пределах 5-8 %, а коммерческой — 8-10%. Основной минус инвестиций в недвижимость — это относительно низкая ликвидность, высокая рискованность и девальвация гривны, которая влияет на размер арендной платы в пересчете на твердую валюту.
Плюс арендодатель обязан уплатить 18% с дохода и 1,5% военного сбора, если он не ФОП. На практике многие не декларируют этот доход. Как следствие, налоговая может оштрафовать такого предпринимателя на 50% от неуплаченной в бюджет суммы.
А что по рынку земли? «Сельскохозяйственная земля в Украине — один из самых привлекательных активов для инвестирования в мире. Спрос есть уже сейчас, и он будет только расти. Рынок земли откроется 1 июля 2021-го, но каким образом простой украинец сможет в него инвестировать, пока неясно», — говорит Любомир Остапив.
Доходность: инвестируя в котлован, можно заработать ≈ 20-30%. В аренде доходность ≈ 5-8 % для жилой недвижимости и ≈ 8-10% для коммерческой.
Минимальная инвестиция: $20 000 для пригорода столицы.
Как воспользоваться инструментом: стандартная процедура покупки недвижимости: 1% — пенсионный сбор, 1% — обязательная госпошлина + затраты на нотариуса по его прейскуранту. Покупатель и продавец обычно делят между собой комиссии, но все зависит от договоренностей.
Продажа недвижимости, которая в вашем владении менее трех лет, облагается повышенной ставкой налога — 8,5%. Инвесторы продают свои квадратные метры в новостройках до вступления в право собственности, чтобы избежать налога. Часто застройщик хочет комиссию 1-3% за договор переуступки.

Акции иностранных компаний

Акции — это ценные бумаги, которые дают право их владельцу на долю в капитале компании. Зарабатывать на них можно за счет колебания цен на фондовом рынке.

Как их купить украинцу?

Акции можно купить только за пределами страны. НБУ еще с 1993 года ведет политику ограничения оттока валюты, но в рамках валютной либерализации с недавних пор официально украинцы могут инвестировать за рубеж €100 000 в год.

• Для покупки понадобится счет у брокера. Если это будет украинский брокер, то он выступит лишь посредником, так как не имеет права приобретать акции самостоятельно. Брокер в любом случае обратится к иностранному партнеру.
• Открыть счет напрямую у иностранного брокера можно онлайн. Одни из самых известных в Украине — Interactive Brokers и Exante — имеют русскоязычную версию.
• Брокер или посредник запросит у вас копию загранпаспорта, ИНН, адрес проживания и подтверждение доходов. Последнее особенно важно. Далее расскажем о затратах на примере открытия счета у Interactive Brokers.

Купить и забыть не получится, потому что нужно постоянно следить за рынком. Стоимость акций меняется и зависит от множества факторов. Если не держать руку на пульсе, можно запросто получить убытки вместо прибыли.

Торгуемый на бирже фонд (ETF)

За последние 25 лет с момента появления первого ETF (Exchange Traded Fund — фонд, торгуемый на бирже), такие фонды превратились в целую индустрию инвестиционного рынка и сейчас переживают бум развития. Вложившись в ETF, инвестор покупает не какую-то конкретную акцию, а тысячи частичек акций всех компаний, в которые инвестирует фонд. Тотальная диверсификация в действии.
Существует около 5000 различных ETF-фондов и большинство из них индексные. Некоторые специализируется на недвижимости, некоторые — на золотых слитках. Плюс есть ETF, которые ориентируются только на публичные компании США.

Как украинцу инвестировать в ETF?

1. Открыть счет у иностранного брокера. Например, у американской компании Interactive Brokers (IB), которая работает в Украине. Эта компания имеет отличную репутацию, уставный фонд в $6 млрд и работает на 120 рынках по всему миру.
2. Пополнить счет. После пополнения счета акции ETF можно покупать в пару кликов.

Плюсы: фактически можно начинать с любой суммой. Это легко и доступно, не требует особых знаний, а инвестиции до $500 000 застрахованы. Комиссия ETF за управление — от 03,% до 1%.
Минусы: налог на прибыль и военный сбор (18%+1,5%), на вывод дивидендов (9% и 1,5%), затраты на брокерский счет.
Уоррен Баффет советовал обычному инвестору вкладывать в «индексный фонд на основе индекса S&P 500 с минимальной комиссией». Еще часто советуют использовать ETF для среднесрочных инвестиций от пяти лет.
Доходность: ≈ 4–6 % в год в зависимости от фонда и ситуации на рынке. Может быть и выше. Статистику по европейским фондам можно посмотреть здесь, по американским — здесь и здесь. Ресурсы показывают данные только за предустановленный период (выбрать нельзя) и с учетом реинвестирования.
Минимальная инвестиция: технически можно начинать с любой суммы. Экономически целесообразная цифра для старта заработка на ETF — от 100 000 грн (валютный эквивалент).
Как воспользоваться инструментом: открыть счет у иностранного брокера или посредника — пополнить счет — купить.

Евробонды

Евробонды или еврооблигации — это ценные бумаги, выпущенные в иностранной для эмитента (того, кто выпускает) валюте. Так эмитент привлекает заемные средства и потом выплачивает проценты по долгу. Еврооблигации — это ценные бумаги, которые страна или большое предприятие выпускает для внешнего рынка иностранных инвесторов.
Проценты и срок займа по евробондам известны заранее. Когда срок заканчивается, инвестору возвращается вся сумма. Для выхода на иностранный фондовый рынок нужно пройти массу проверок. Поэтому инвестировать в облигации компаний не только надежно, но и намного выгоднее, чем в государственные.
Например, в июле этого года Украина выпустила еврооблигаций на 2 млрд евро со сроком погашения 12 лет. Доходность по ним — 7,25% годовых. Она сравнима с 3-летними облигациями НАК «Нафтогаз Украины», выпущенными в 2019 году. В марте 2020-го из-за паники на западных рынках можно было купить евробонды Украины с доходностью до 14%.
Налог на прибыль и военный сбор для физлиц по операциям с евробондами с недавних пор отсутствует. На иностранных биржах они торгуются лотами от $100 000.

Как их купить украинцу?

1. Для покупки понадобится счет в иностранном банке, брокер и подтверждение официальных доходов на сумму вклада. Евробонды, как и ОВГЗ, продаются на первичном и вторичном рынках. На вторичном есть возможность купить лотами в разы мельче, чем $100 000. Например, от $2000 до $10 000, но это невыгодно из-за больших комиссий за операции.
2. Порог входа в украинские еврооблигации высок. Лучше присмотреться к фондам, работающим с облигациями в Украине: ICU, ОТП Капитал и другие.

Доходность: Доход от еврооблигаций в среднем в два раза выше, чем от валютного депозита, и зависит суммы долга, размера платежей и срочности выплат. Все эти параметры известны заранее. Доходность плавает в районе 3-10% и зависит от того, кто эмитент — государство или бизнес.
Минимальная инвестиция: $100 000 для прямой инвестиции в евробонды, 100 000 грн для инвестиции через фонд облигаций.
Как воспользоваться инструментом: открыть счет в иностранном банке — заключить договор с брокером или инвестиционной компанией — купить.

Полис накопительного страхования жизни (НСЖ)

Привычная европейская практика, долгосрочная инвестиция с гарантией страховой защиты жизни и здоровья на весь период накопления. Сумма ежемесячного взноса по договору состоит из двух частей — накопительная и страховая. Например, ежемесячный платеж будет 1000 грн. 800 из них пойдут в накопление, 200 — на услуги страховки.
Это условно, так как страховая часть платежа зависит от текущего возраста, состояния здоровья, а также факторов риска, которые клиент захочет учесть в полисе. Онкология и сердечно-сосудистые опции стоят, естественно, дороже. Логика такова, что к концу срока договора человек получает собранную сумму плюс инвестиционную прибыль на накопительную часть взносов в размере 10-22% в год и может сам обеспечить себе старость.
Прибыль формируется по типу банковского сложного процента и зависит от множества факторов, начиная от того, во что компания инвестирует полученные от клиентов взносы, насколько удачно она это делает, станет ли клиент ежегодно индексировать свои взносы с учетом инфляции, от срока действия и других индивидуальных особенностей каждого полиса.
Это пассивное инвестирование, средний срок которого — 20 лет.

Как и где купить полис?

Купить НСЖ не сложно, на украинском рынке работает немало компаний и страховых брокеров, которые с радостью рассчитают разные варианты полиса. Гарантированная доходность — 4% в гривне и до 1,5% в валюте.
Минусы: досрочное расторжение договора чревато большими штрафами, как и пропуск оплаты; инфляция, которая к моменту окончания договора может превратить накопленную сумму в пыль; не маленькие комиссии.
Плюсы: жизнь, здоровье и трудоспособность застрахованы; в случае инцидента, клиент получает материальную выплату.
Крайне важно выбрать надежную компанию, которая не обанкротится за 20 лет. Внимания заслуживают те, которые имеют зарубежные материнские структуры, большой собственный капитал и процент выплат по страховым случаям не ниже 40%.
Доходность: гарантированная доходность — 4% в гривне и до 1,5% в валюте.
Минимальная инвестиция: эксперты советуют инвестировать 10% от ежемесячного дохода. Но все зависит от вашего желания.
Как воспользоваться инструментом: сравнить и просчитать типы полисов в разных компаниях. На рынке есть менеджеры, которые предложат на выбор полисы разных компаний, это упрощает задачу. Остается только выбрать и заключить договор.
Есть и другие способы инвестирования для украинцев — кредит бизнесу или покупка доли в нем (очень индивидуально в каждом случае), облигации украинских компаний на внутреннем фондовом рынке (легче купить, чем продать), венчурные инвестиции в стартапы (имеют смысл только системно), доходные дома (пока малоразвиты в Украине), негосударственные пенсионные фонды.
Риски дефолта, инфляции и изменения процентной ставки несут все из этих инструментов. Задача — суметь правильно их оценить и примерить на себя.

Реклама у Vector

Нашли ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter