Інвестиції з присмаком романтизму. Як працює венчурний фонд Vesna Capital від Андрія Федоріва та співзасновників «Нової Пошти»
Будь-яку статтю можна зберегти в закладки на сайті, щоб прочитати її пізніше.
Режим читання збільшує текст, прибирає все зайве зі сторінки та дає можливість зосередитися на матеріалі. Тут ви можете вимкнути його в будь-який момент.
Vesna Capital — новий український венчурний фонд, який створили засновник Fedoriv Agency Андрій Федорів та співвласники «Нова пошта» В’ячеслав Климов і Володимир Поперешнюк. Він запустився лише у червні, а в інвестиційному портфелі вже п’ять проєктів: Kooperativ, The Good Plastic, REMO, Salo та Doc.ua.
Журналістка Vector Анастасія Шкальова розпитала Андрія Федоріва, навіщо створили фонд, чому оголосили про нього лише зараз, як добирають потенційні портфельні компанії та коли залучатимуть зовнішніх інвесторів.
Як створили Vesna Capital
Андрій Федорів, В’ячеслав Климов та Володимир Поперешнюк співпрацюють і дружать протягом 10 років. 2013 року «Нова пошта» стала клієнтом Fedoriv Agency. У серпні 2020-го Климов та Поперешнюк проінвестували у Kooperativ, який створив Андрій Федорів. Вони мають 50% проєкту.
Після цього Федорів вклався у medtech-стартап Doc.ua, а вже наступного раунду до нього долучилися Поперешнюк та Климов. Далі підприємці разом вклалися у стартап REMO, який створює місця для віддаленої роботи.
«Так багаторічна співпраця логічно перетекла у створення фонду, який просто став зручною формою для взаємодії», — зазначає Федорів.
Підприємці планували оголосити про створення Vesna Capital ще на початку березня 2022 року. Але через повномасштабне вторгнення про фонд розказали лише в червні. Водночас вирішили не відмовлятися від інвестиційних планів. Вони просто не могли поставити на паузу фонд або скасувати співпрацю з наявними проєктами.
«Три з п’яти наших портфельних проєктів (Salo, REMO та The Good Plastic) орієнтовані на міжнародний ринок. Вони цього чи наступного року залучатимуть інвестиції. Тому фонд — це ще підстрахування для них. У нових інвесторів обов’язково виникне запитання: “Хто в них інвестував раніше?”. А у списку попередників якийсь фонд-ноунейм, що не має ні сайту, ні інформації в Google чи навіть LinkedIn», — пояснює Андрій Федорів.
Чому так багато таємничості
Про сам фонд Федорів, Клімов і Поперешнюк розповідають небагато. Вони не озвучують його розмір, скільки готові вкладати у проєкти, та не мають чіткого спрямування. Андрій Федорів пояснює, що до 24 лютого співзасновники збиралися заявити й про розмір фонду. Вони мали масштабніші плани. «Те, що ми не заявляємо розмір, збоку може виглядати непрофесійно як для венчурного фонду. Але це наша відповідь на війну», — підкреслює підприємець.
Щодо спрямування фонду Федорів пояснює, що Vesna поки на початку інвестшляху, тому їм цікавіше вкладати в різні проєкти. Підприємець не виключає, що в майбутньому Vesna Capital викристалізує для себе якийсь один напрям.
Наразі проєкти добирають за такими критеріями:
- Особистості фаундерів. На сайті Vesna Capital зазначено: «Ми шукаємо підприємців, що нагадують покращену версію нас самих, — цілеспрямованих стартаперів, які готові ризикувати всім заради проєктів, ладних змінити світ. Ми хочемо, щоб ви перевершили нас і стали ще інноваційнішими, креативнішими, технологічнішими, екологічнішими та, звісно, глобальнішими».
- Вау-ефект від взаємодії з продуктом чи сервісом. Інвестори намагаються придивлятися до стартапу з погляду споживача. «Чи готовий я як клієнт надати перевагу саме цьому продукту, а в ідеалі ще й переплатити за нього», — пояснює Федорів.
- Інноваційність. Інвестори не шукають проєкти, які можуть створити конкуренцію наявним продуктам. Наприклад, черговий необанк чи оператор мобільного зв’язку. Їх цікавить проєкт, який завдяки інноваційності вже завтра «прийде на заміну базовому мейнстриму».
Як співпрацюють зі стартапами
Фонд пропонує три моделі співпраці:
Венчурні студії
Інвестори залучені до створення проєкту з нуля, беруть участь у всіх бізнес-процесах. Класичний приклад такого формату — офісний простір для креативного бізнесу Kooperativ. Команда Федоріва створила його самостійно, коли агентство вже переросло Fedoriv Hub. Інвестори самі його менеджерять — тому це венчурна студія.
«Можливо, завтра до нас прийде ідея стартапу, який ми захочемо знову створити самостійно. Звісно, таких проєктів не може бути багато. Але самої можливості не виключаємо», — додає підприємець.
Венчурні інвестиції
Класичний підхід до співпраці зі стартапами. За таким принципом фонд проінвестував у REMO та SALO. Зрілі фаундери мають чітке бачення розвитку. Їм Vesna Capital не надто потрібен ні в операційній роботі, ні фінансово.
«З цими проєктами проводимо щомісячні стратегічні сесії, перевіряємо статуси, але не занурюємося в щомісячні звітності. Просто тримаємо зв’язок, за необхідності відкриті до консультацій. Наприклад, нещодавно в мене була переписка зі співзасновником SALO щодо питання з менеджменту людей, з яким він раніше не зіштовхувався», — пояснює Федорів.
Фонд прямих інвестицій
У цьому разі інвестори вкладають у проєкт значні кошти (від $500 000 до $1 млн). Разом із командами проводять стратегічні сесії, занурюються в різні аспекти роботи стартапу (маркетинг, B2B-продажі чи організація виробництва). Крім того, Федорів щотижнево контролює звітність.
Такі проєкти інвестори обирають з розрахунку, що співпрацюватимуть із командою 10–20–30 років.
Навіщо така сильна залученість у проєкти
Важлива відмінність фонду в тому, що його засновники вирішили долучатися до ухвалення стратегічних рішень і ділитися зі стартапами власною експертизою. Наприклад, проєкту The Good Plastic Company навіть допомогти скласти дорожню карту розвитку на три роки.
Таку залученість Андрій Федорів пояснює особистою зацікавленістю в проєктах, яким потрібна саме інтелектуальна експертиза партнерів Vesna Capital.
Ми вкладаємося якраз через те, що можемо поділитися нашою експертизою, допомогти та покращити якісь процеси, вибудувати шлях на нові ринки. Просто дати грошей немає сенсу.
Андрій Федорів
Як виглядає якісна співпраця, Федорів пояснює на прикладі тієї ж The Good Plastic Company, в яку фонд вклався за моделлю прямих інвестицій. Компанія виробляє екологічно чистий перероблений і перероблюваний листовий пластик, який підійде для виробництва меблів та елементів дизайну. Сьогодні його використовують для виготовлення фурнітури для магазинів Karl Lagerfeld, світильників для інтер’єру будівлі VIA в Осло тощо.
На момент знайомства The Good Plastic Company мала класний бренд, але не було продукту. Клієнтам потрібен саме продукт, а тому фонд допоміг його сформувати.
«Я надав їм команду, в якій впевнений на всі 100% і в роботу якої сам можу залізти руками — попорпатися в технічних процесах і розробити врешті-решт найкращий бренд матеріалу, на який ми здатні. Тепер The Good Plastic має сформований власний бренд. Ми зареєстрували його на більшості цільових ринків, зробили класний сайт, домен. Коли ти можеш так близько співпрацювати з командами, ти їх розумієш», — говорить підприємець.
На сьогодні The Good Plastic — самостійна компанія, яка зростає втричі з року в рік. Уже у вересні вона має представити свій другий продукт.
Федорів переконаний, що їхня співпраця стимулювала компанію до такого ривка.
Наразі всередині проєкту починають зрощувати власну маркетингову команду.
«На мою думку, стартапи якраз вистрілюють завдяки своєму ривку через суперкомпетенцію в якійсь із дисциплін. Але в міру розвитку має відбутися перехід від моновиступу до багатоборства: HR, логістика, юридичні аспекти тощо. І от якраз виклик переходу від стартапу, що розвивається, до самостійного бізнесу — те, що нас цікавить», — додає Андрій Федорів.
Команда фонду та зовнішні інвестори
Андрій Федорів переконаний, що на ранній стадії фонду не потрібна велика команда. Vesna Capital — це ж теж стартап. Наразі команда складається лише з шести людей: троє партнерів, одна людина займається фінансовими питаннями, ще одна — юридичними плюс корпоративний секретар. Це дає змогу легко комунікувати з кожним співробітником і стартаперами, а головне — ухвалювати спільне остаточне рішення.
«Ми дотримуємося одностайності під час вибору проєктів, у які вкладатимемо кошти. Якщо один із нас трьох проти — інвестувати не будемо. Якщо якийсь проєкт комусь із нас сильно припав до душі, то можемо виступити як приватні інвестори, не використовуючи Vesna Capital. Але наразі в жоден із тих проєктів, де ми розходилися в баченні, так ніхто й не пішов», — розповідає Федорів.
Засновники Vesna Capital готові до співпраці з міжнародними фондами, які хочуть підтримати українських підприємців. Також інвестори можуть долучитися до створення спільного акселератора. А от із потенційними зовнішніми партнерами хочуть почекати. Для цього їм потрібно ще три-п’ять років. За цей час засновники Vesna зможуть наростити портфель, здійснити пару екзитів та зафіксувати здобутки.
Що планують далі
Зараз партнери Vesna Capital ведуть перемовини з кількома проєктами. Два з них — це великі чеки на понад $1 млн. За словами Федоріва, якщо за умовні пів року Vesna Capital ні в кого не інвестує, але продовжить шукати та спілкуватися з крутими фаундерами — це вже прекрасний результат.
Філософію майбутнього розвитку фонду підприємець бачить так:
«Гроші — дуже важлива частина інвестицій, але далеко не єдина. Звісно, ми не альтруїстична організація, яка роздає кошти, ми хочемо примножувати власний капітал. Нам хочеться отримувати й задоволення від процесу співтворчості. Ось це і є фундаментальний принцип Vesna Capital.
Нам навіть не важливо, як нас називатимуть — венчурний фонд, венчурна студія, хоч творча лабораторія. Наша основна ціль — уже за п’ять-десять років побудувати унікальний бустер, який охоплюватиме різні міжнародні, інноваційні, диверсифіковані, а головне — естетично красиві проєкти. Навіть якщо це звучить занадто романтично».
