Воррену Баффету скоро 95 — він назвав 5 найуспішніших і 5 найгірших угод у своєму житті

Найвпливовіший інвестор світу, яким залишається Воррен Баффет, відзначить своє 95-річчя вже 30 серпня. Його портфель Berkshire Hathaway став джерелом навчання для бізнес-шкіл. Його успішні договори увійшли в історію, але й невдачі стали не менш повчальними. Про це пише Quartz.

Що сталося

Воррен Баффет — символ терпіння та дисципліни на ринку. Його історія інвестування — це поєднання видатних тріумфів і гучних провалів. Про пʼять з яких ми розкажемо.

5 найкращих угод Баффета

2. American Express

Berkshire Hathaway володіє понад 21% AmEx, придбаних за $1,3 млрд у 1990-х. Сьогодні ця частка коштує понад $40 млрд. Завдяки викупу акцій частка Berkshire постійно зростає без додаткових інвестицій.

3. Coca-Cola

400 млн акцій Coca-Cola щороку приносять Berkshire понад $800 млн дивідендів. Інвестиція стала символом успіху Баффета: глобальний бренд, мінімальні витрати на виробництво і десятиліття стабільних виплат.

4. Bank of America

У 2011 році Баффет вклав $5 млрд у привілейовані акції BofA з дивідендами $300 млн на рік і правом конвертації в звичайні акції. Угода принесла Berkshire мільярдні прибутки та закріпила репутацію Баффета як інвестора, чия участь сама по собі стабілізує ринок.

5. See’s Candies

Придбана у 1972 році за $25 млн, See’s принесла Berkshire понад $2 млрд прибутку з мінімальними інвестиціями. Це приклад сильного бренду та капіталової ефективності.

5 найгірших угод Баффета

2. Precision Castparts

У 2016 році Berkshire купила аерокосмічну компанію за $37 млрд. Пандемія зруйнувала плани, а збитки становили майже $10 млрд. Баффет визнав: «Я заплатив забагато».

3. IBM

Berkshire придбала акції IBM на $13,8 млрд у 2011 році, але вже у 2017–2018 повністю позбулася їх. Баффет недооцінив швидкість, з якою хмарні сервіси зруйнують перевагу компанії.

4. Авіакомпанії (USAir та інші)

Вкладення в USAir у 1989 році виявилося провалом. Повернення на ринок у 2016 році закінчилося ще гірше: у 2020 Berkshire втратила мільярди через пандемію. Баффет прямо визнав: «Світ змінився».

5. ConocoPhillips

У 2008 році Баффет купив акції нафтогазової компанії, коли ціни були рекордними. Згодом вони впали, і Berkshire втратила кілька мільярдів доларів. Баффет назвав це прикладом «погано вибраного часу».

Чому це цікаво

Успіхи Баффета принесли Berkshire десятки мільярдів доларів, але його провали не менш цінні: вони стали уроками дисципліни, ціни та терпіння. У 95 років він залишається символом інвестиційної філософії, яка ґрунтується не на ідеальності рішень, а на правильному темпераменті.

Нагадаємо, нещодавно ми писали, що Berkshire Hathaway продала близько 20 млн акцій Apple — попри те, що це була найуспішніша інвестиція Воррена Баффета.