Почати інвестувати під час війни — реально. Як саме — розповідають лідери бізнесу із CEO Club Ukraine
Режим читання збільшує текст, прибирає всю зайву інформацію зі сторінки і дозволяє зосередитися на матеріалі. Тут ви можете вимкнути його в будь-який момент.
На жаль, книжка Бенджаміна Ґрема «Розумний інвестор» (або будь-яка інша про інвестиції) не розповість, куди та як інвестувати в Україні під час війни. Проте між бізнесом і волонтерством сучасні підприємці постійно шукають спосіб, щоб вільні кошти працювали й примножувалися 24/7 без активної участі.
Із чого ж починати шлях інвестора в Україні? Про персональні інвестування під час зустрічі в клубному будинку подискутували члени CEO Club:
- Тарас Козак, засновник ІГ УНІВЕР;
- Сергій Жуйков, керівник приватним капіталом, приватний інвестор та чинний військовослужбовець;
- Олександр Пітенко, CEO TOTALCHEQ;
- Тарас Кириченко, голова Наглядової ради «Нова Пошта», співзасновник TOLOKA.VC.
Головне з дискусії експертів, а також поради та практичні приклади для початківців в інвестиціях (навіть за обмежень НБУ про інвестиції за кордон) — у конспекті розмови, від команди СЕО Club.
Чому потрібно інвестувати зараз
Якщо ви не інвестуєте частину вільних коштів — ви ризикуєте. Ніхто не застрахований від раптової зупинки бізнесу, зміни динаміки ринку або втрати попиту на продукт. Тим паче в часи повномасштабного вторгнення. Навіть скандальний президент Дональд Трамп у 90-х оголошував свої компанії банкрутами.
Купівельна спроможність будь-якої валюти втрачається. За прогнозами НБУ, середня інфляція на 2024 рік становить 8,2%: зі 100 тис. вільних гривень у лютому 2024 через рік їхня купівельна спроможність становитиме лише 92 тис. Це лише за офіційною статистикою, що вже казати про реальний стан речей.
Долар стає дешевшим у 2024 році на 3.3 — 3.6%. Тому $100 тис. у кишені на 2025 рік матимуть купівельну спроможність 96 тис.
Усі чули, що інвестиції — це як посадити дерево. Що раніше висадите, то швидше збиратимете врожай. Інвестування коштів — це можливість створити собі фінансову подушку, яка підтримає в складні часи хиткої економіки й нестабільного стану. Якщо почнете сьогодні, це допоможе зберегти ваші кошти, дати їм шанс «рости» і працювати на вас, замість того, щоб тихо знецінюватися під впливом інфляції.
Активне, пасивне інвестування й трейдинг
Існує декілька варіантів роботи з вільним капіталом: працювати як активний інвестор, пасивний (сплячий) інвестор і трейдер. Розберемо кожен варіант, щоб зрозуміти, чи підходить він вам як інвестору-початківцю.
Активне інвестування: стратегія, за якою інвестор активно управляє портфелем. Тобто регулярно аналізує ринок, купує нові інвестиційні інструменти (наприклад, акції чи облігації), частину продає. І так по колу.
Переваги: із достатніми навичками й знаннями можна створювати портфелі з різних активів, які в результаті перевершують середньоринкову дохідність.
Недоліки:
- потрібно багато часу на навчання;
- велика залученість підприємця;
- часто це спекулювання. Потрібно знати, коли інструменти змінять вартість, і вчасно купити або продати інвестиційний інструмент.
Наприклад, інвестор купує 100 акцій компанії «А» в надії, що за кілька місяців вони зростуть у вартості. Через місяць, коли ціна акцій компанії «А» зросла на 15%, інвестор вирішує продати половину позиції для отримання прибутку. Далі активно шукає нові можливості для інвестування.
Пасивне інвестування: стратегія, за якою інвестор стежить за ринком загалом. Купує інвестиційні інструменти рідко й на довгострокову перспективу — інколи це п’ять, десять чи двадцять років.
Переваги: мінімальна витрата часу на роботу з інвестиційним портфелем. Достатньо проглядати його по 15-30 хвилин двічі на рік.
Недоліки: не варто очікувати дохідність через рік чи п’ять років. Пасивні інвестиції — це гра в довгу.
Наприклад, мережа McDonald’s отримує прибутки не лише від бургерів та картоплі фрі. Власники викуповують земельні ділянки по всьому світу, щоб заробляти з оренди франчайзі (партнера, який побудує McDonald’s) та від збільшення вартості нерухомості через 10, 20, а то й 50 років.
Трейдинг: стратегія частої купівлі та продажу фінансових інструментів заради отримання прибутку від короткострокових цінових коливань на ринку.
Недоліки:
- це робота — потрібно постійно працювати за торговим терміналом й ухвалювати рішення щосекундно;
- сильне вигорання трейдерів;
- не підходить людям, які працюють одночасно над своїм бізнесом або керують компанією.
Наприклад, існує стратегія «трейдингу на новинах». Уранці трейдер купує 100 акцій TESLA в надії, що після чергового допису Ілона Маска в соцмережі X вартість акції коливатиметься в бік прибутку. З’являється допис, акція дорожчає на $1-2 — трейдер фіксує прибуток, продаючи всі акції за секунди. Для такого потрібно буквально бути прикутим до графіків і стільця.
Чітко обирайте свою роль — від цього залежить те, якими правилами та принципами ви керуватиметесь.
«За кілька днів наші пасивні інвестиції в одному проєкті знецінилися на 90%. Як і 99% трейдерів, ми зафіксували частину збитків. Проте якби ми поставилися до проєкту як до пасивної інвестиції та “забули” про нього на півтора року, цінність капіталовкладень збільшилася б на 30% замість -90%», — поділився Сергій Жуйков, член CEO Club, керівник приватним капіталом, приватний інвестор та чинний військовослужбовець.
Головна перевага пасивного інвестування для підприємців — економія часу та диверсифікація капіталу. Підприємець відкладає кошти в інші інструменти. Водночас знижує ризик «прогоріти», маючи лише власний бізнес.
Як зробити першу інвестицію
«Щоб бути ковалем — потрібно кувати. Щоб бути інвестором — потрібно зробити першу інвестицію», — так каже Тарас Кириченко, голова Наглядової ради «Нової Пошти», член CEO Club.
Найгірший спосіб — вкласти кошти в юридично не оформлені стосунки та в нішу, в якій ви взагалі не маєте досвіду. Як-от за порадою друга інвестувати декілька десятків тисяч доларів у стартап на усних домовленостях. Потім стартап зростає в кілька разів, а друг десь зникає.
«Класна людина, класний бізнес, усе зростає. Я послухав коротку презентацію, не зробив аналіз — довірився. Це була моя помилка. Війна змінила цей бізнес, і моя інвестиція опинилася в зоні підвищеного ризику», — поділився Олександр Пітенко, член CEO Club та CEO TOTALCHEQ.
Найкращий спосіб — звернутися за допомогою до когось кваліфікованого. Наприклад, заручитися підтримкою професійної спільноти інвесторів із досвідом.
Найкращий спосіб — звернутися за допомогою до когось кваліфікованого. Наприклад, заручитися підтримкою професійної спільноти інвесторів із досвідом.
«Протягом 16 років я був CEO власної логістичної компанії та займався тільки цим. У перших інвестиціях мені допомогли дві речі: вихід з операційної діяльності із найманим CEO та вступ до спільноти підприємців, де колеги мудрими порадами й досвідом допомогли мені ввійти в інвестування. До того ж у CEO Club є спеціально створена для таких цілей інвестиційна платформа, яка допомагає членам спільноти поглиблювати знання в цій сфері та здобувати новий досвід», — додає Олександр Пітенко.
Інший варіант — інвестувати в нішу, де буде корисним ваш попередній досвід.
«Для першої інвестиції подушка професійного досвіду краща, ніж нічого. Якщо ви банкір із багаторічним досвідом у цьому, можливо, варто шукати перші інвестиції у фінансовому секторі. Так, ви можете не розуміти, наприклад, ринок Америки й специфіку J. P. Morgan. Однак розумієте фундаментальні принципи, чому ніша приносить прибуток та як її проаналізувати», — Сергій Жуйков.
Також можна найняти консультанта з інвестицій — це зекономить час на інвестуванні й дасть опору. Консультантом може бути й ваш колега-підприємець, який однією порадою вбереже кошти від найгіршого способу інвестування.
Найголовніший принцип пасивного інвестора — диверсифікація
Не кладіть усі яйця до одного кошика, бо якщо він лусне, ви залишитеся без яєць. Це і є головний принцип диверсифікації активів.
Диверсифікація — це володіння фінансовими активами та їхній розподіл у портфелі. Кожен актив має різний ступінь ризикованості, прибутковості, термін виплати дивідендів тощо.
Наприклад, диверсифікований портфель Воррена Баффета складається з технологічних компаній (30.1%), фінтеху (16.4%) та інших активів. Акції Apple на першому місці — 30.1% портфелю.
Існує кілька видів диверсифікації:
- за природою активів: акції, облігації, нерухомість, золото, криптовалюти, інші бізнеси, стартапи;
- за нішами: медицина, фінтех, агросектор, харчова промисловість, технології тощо;
- за географією: інвестиції в український (європейський) сектор бізнесу, американський фондовий ринок чи азійський. Навіть вкладення в межах різних областей можуть бути корисними.
Антиприклад: підприємець «А» до 2014-го купує декілька квартир у перспективному районі Донецької області. Приходить АТО/ООС, після цього велика війна — і всі інвестиції в нерухомість відновити неможливо.
Тому намагайтесь інвестувати в різні інструменти в різних географічних зонах. Навіть якщо це буде military-сектор у Львівській області та аграрний у Полтавській.
«Галузі й географію кожен визначає для себе індивідуально, виходячи з власного досвіду, розуміння та інтересів. В Україні зараз це може бути military tech та альтернативна енергетика. Найбільшу динаміку в світі зараз мають компанії, пов’язані з новітніми технологіями, особливо з розробленням/застосуванням ШІ», — Олександр Пітенко.
Чи є криптовалюти інвестиційним інструментом?
Думки різняться. Одні вважають, що той самий біткоїн — розмінна валюта. Нею можна розрахуватись або тримати частину коштів «про запас».
«Для інвестора важливо розуміти внутрішню вартість активу. Для мене внутрішня вартість біткоїна — приблизно нуль. У криптовалюті неможливо прорахувати фундаментальні чинники: прибутки, дивіденди, ризики та перспективи розвитку — як у компаніях чи в облігаціях. Від зникнення криптовалюти постраждають тільки її власники, а не працівники чи індустрія», — говорить член CEO Club, засновник ІГ УНІВЕР Тарас Козак.
Інші не проти інвестування в криптоінструменти. Проте дотримуючись принципу диверсифікації — лише частину в загальному портфелі. Нормально мати 5-10% інвестицій у криптовалюту в портфелі з нерухомістю, акціями американського фондового ринку та вкладеннями в кілька українських military-стартапів.
Інвестор працює з невизначеністю
Інвестор — це людина, яка має певні фантазії. «Людина купує щось (інструмент), бо чомусь переконана, що це щось у майбутньому вартуватиме більшого», — говорить Тарас Кириченко.
До прикладу, людина інвестує в облігації. Адже переконана в отриманні купонного доходу від України чи Сполучених Штатів (залежно від обраної країни). Або купує акцію відомої компанії на основі аналітики чи порад знайомих у надії, що в майбутньому фондова біржа оцінить акції дорожче.
Наприклад, інвестор має дві категорії акцій — NVIDIA й TESLA. Вартість однієї акції TESLA за період вересень 2023-24 впала на $47. Водночас вартість акції NVIDIA зросла із $45 до $108. Сумарний дохід портфеля з двох акцій за рік — + $16.
Інвестор завжди працює з неконтрольованим майбутнім. Саме для мінімізації ризиків існує диверсифікація — інвестор розподіляє капітал на кілька інструментів, щоб заробити більше «якщо життя піде шляхом, який він собі нафантазував».
Не вкладайте в один інструмент в одному секторі в одній географії понад 20% капіталу. Тоді якщо щось піде не так — інші інвестиції втримають вас на плаву.
Якщо ви інвестували все у фінсектор США, а умовний Білл Гейтс сказав, що гроші в банках непотрібні — і раптово почалася стагнація банківської системи. Тоді інвестори зі 100% активів у фінсекторі США втрачають більше, аніж люди, які мають лише 5-10% у портфелі.
Принцип аналогічний страховому полісу: людина страхує авто чи дім від невизначеності. Якщо авто не зламалося чи дім не згорів — людина не втратила кошти. Вона вберегла себе від гіпотетичних негативних наслідків.
Зробіть інвестування звичкою
Навіть у бізнесі та режимі «в’юн на сковорідці» людина знаходить час на роботу, заняття спортом чи банальну рутину (почистити зуби). Тому інвестування — це питання пріоритетів. Якщо ви ухвалили виважене рішення частину своїх вільних доходів регулярно вкладати в нові інструменти — зробіть setup (юридичні та операційні кроки, як-от вибір брокера та відкриття рахунків). А далі все займатиме мінімум часу.
«Я зі скептицизмом ставлюся до тих, хто зараз не може знайти пару годин на те, щоб додатково почитати й розібратися в інвестиційних інструментах. На службі я мав час підтримувати свій портфель. Без активної роботи над ним, я б не мав внутрішнього спокою і не міг робити інколи дуже ризиковані речі», — додає Сергій Жуйков.
Війна показала українцям цінність стороннього капіталу (або ж подушки безпеки). Пасивне інвестування зі звички переходить у базову потребу — 50% членів CEO Club переглянули свої статки та інвестують. Заради збереження капіталу, майбутнього й дітей.
Шість питань, щоб почати пасивне інвестування
Дайте відповідь на такі запитання.
1. Скільки в мене зараз є вільних коштів?
2. Скільки зараз я можу відкладати щомісяця?
3. Якщо станеться щось з інвестиціями, яку суму щомісяця можу спокійно втрачати в обмін на досвід? (Проінвестувати та спати спокійно)
4. Що мені заважає почати просто зараз?
5. Чи є ніші, в яких я розбираюсь і можу туди проінвестувати перші кошти?
6. Чи потрібен мені фаховий консультант або порада людини (спільноти) з власним досвідом пасивного інвестування та обраних інструментів?
Починати інвестувати не обов’язково з $5-10 тис. Спробуйте з малого: виділіть 10 тис. грн та придбайте перші військові облігації внутрішньої державної позики (ОВДП). Навіть цього достатньо, щоб відчути себе інвестором. Ба більше — стати частиною перемоги, проінвестувавши в державу.
Більше про це
Хто такий Project Manager та скільки він заробляє у 2024 році
Будь-яку статтю можна зберегти в закладки на сайті, щоб прочитати її пізніше.
Партнерські матеріали
