«Однушка» під оренду чи частка в ТЦ: як отримувати пасивний дохід від комерційної нерухомості через REIT-фонди?
Будь-яку статтю можна зберегти в закладки на сайті, щоб прочитати її пізніше.
Режим читання збільшує текст, прибирає всю зайву інформацію зі сторінки і дозволяє зосередитися на матеріалі. Тут ви можете вимкнути його в будь-який момент.
Купівля квартири під оренду раніше може і здавалася класичним сценарієм інвестування, але в 2026-му році ця модель дедалі частіше виглядає надто дорогою й виснажливою. Спершу ви вкладаєте усі заощадження в купівлю «однушки», робите ремонт — а потім стаєте одночасно інвестором, сантехніком та службою підтримки для орендарів. Проте, якщо ви все ж таки вирішите зайти в житлову нерухомість, це коштуватиме від $60 000–70 000, а дохідність після витрат буде десь 4–5% річних у валюті.
Водночас комерційна нерухомість (як-от офіси, торгові центри, стрит-ритейл) традиційно приносила більше — 9–12% річних у валюті, але залишалася нішою для великих інвесторів зі значним капіталом. Ситуацію змінили REIT-фонди та колективні інвестиції: тепер скинутися можна не лише на квартиру, а й на торговий центр. Саме так працює інвестиційна компанія S1 REIT, яка з травня залучає інвестиції у фонд «S1 Plaza Позняки» — майбутній ТЦ у Києві.
Розбираємося, як працює ця модель, чому вона відкриває ринок для новачків і як допомагає диверсифікувати інвестиції.
Як працює фонд «S1 Plaza Позняки»?
«S1 Plaza Позняки» — це пайовий інвестиційний фонд від S1 REIT, активами якого є торговий центр біля метро на лівому березі Києва. Простіше кажучи, фонд купує комерційно привабливий об’єкт — торговельний центр районного значення на Позняках. Це один із найбільш густонаселених, наймолодших та бізнесово активних районів столиці, де є попит на якісні послуги й товари в пішій доступності.
Замість того, щоб один великий інвестор володів усім об’єктом, будівля ділиться на тисячі умовних квадратних метрів або часток, які трансформуються в інвестиційні сертифікати. Кожен, хто купує такий сертифікат, стає співвласником всього ТЦ.
Об’єкт здається в оренду бізнесу (супермаркетам, аптекам, кав’ярням, мережевим операторам), генерує регулярний грошовий потік, а операційним управлінням займається керівна компанія. Інвестори просто отримують свій дивідендний дохід на картку. Це прозорий, підзвітний державі бізнес. Компанія сплачує податки за інвесторів, тож вони отримують «чисті» гроші з підтвердженим джерелом надходжень.
Сила локації та правильний концепт
Той факт, що об’єкт розташований саме в Києві, вже дає йому величезну перевагу, адже столиця залишається головним економічним та фінансовим хабом країни з найвищою купівельною спроможністю.
Проте «S1 Plaza Позняки» виграє ще й завдяки своєму формату, бо це ТЦ районного значення. Сучасний киянин більше не хоче витрачати вихідні на поїздки у гігантські торговельно-розважальні моли на іншому кінці міста, якщо базові потреби можна закрити поруч з домом. Формат районного ТЦ орієнтований на щоденний трафік: люди приходять сюди по продукти, каву, ліки, побутові послуги чи щоб забрати посилку.
Для бізнесу з’їжджати з насидженого місця з постійним потоком локальних клієнтів — це фінансове самогубство. Тому вакантність (відсоток порожніх площ) у таких об’єктах майже нульова. Інвестору це дає прогнозованість та стабільність доходу. Станом на зараз вже понад 60% площ торгового центру заброньовано провідними міжнародними та національними торговельними мережами. Крім того, цей ТЦ стане частиною великого прибуткового будинку на понад 700 апартаментів.
Як почати інвестувати, якщо у кишені 1000 грн?
Найбільший ментальний бар’єр в інвестиціях у нерухомість — це великий капітал для старту.
Проте «S1 Plaza Позняки» розвінчує ці міфи та створює комфортні умови, зокрема:
- Наднизький поріг входу. Вам не потрібно мати бюджет на купівлю цілого магазину чи навіть однокімнатної квартири на околиці. Вхідний квиток у фонд — лише 1000 грн. Це дозволяє потестити інвестиції без ризику для бюджету.
- Нуль операційного болю. Уся організаційна рутина управління торговим центром делегована S1 REIT. Ви отримуєте повністю пасивний дохід.
- Ліквідність активу. Продати свою інвестиційну частку можна в один клік, а гроші від угоди повернуться на рахунок цього ж дня. Така швидкість можлива завдяки опції зворотного викупу.
- Щомісячний дохід з прив’язкою до валюти. Запланована дохідність фонду 10,4% річних у доларі. Дивіденди надходять на рахунок інвесторів з першого місяця, ще до завершення будівництва ТЦ.
Навіщо досвідченим інвесторам колективні інвестиції?
Якщо для початківця «S1 Plaza Позняки» — це вхідні двері у світ великих фінансів, то для досвідченого інвестора з уже наявним капіталом — це інструмент диверсифікації та захисту портфеля.
Професійні інвестори знають: тримати всі яйця в одному кошику — погана ідея. Навіть якщо у вас уже є кілька квартир під оренду або успішні бізнес-проєкти, диверсифікація ніколи не буває зайвою. І ось чому комерційний фонд посилює позиції великого гравця:
- Зміна сегмента ринку. Системні ритейлери підписують довгострокові договори оренди (на 3–5 років і більше з фіксованою індексацією), що забезпечує стабільність орендного доходу ТЦ, а відповідно і дохідності інвесторів.
- Капіталізація активу. Якісні комерційні метри у правильних локаціях столиці обмежені фізично, тому довгостроковий тренд на зростання вартості самого ТЦ «Plaza Позняки» збільшує цінність кожного сертифіката.
- Економія часу для великих рішень. Прозорість діяльності та своєчасна звітність перед регулятором НКЦПФР дають можливість інвестору зосередитися на стратегічному масштабуванні інших напрямів.
Чому саме колективна модель власності?
Світ рухається в бік asset-light філософії та шеринг-економіки. Ми більше не купуємо сервери, а орендуємо хмару в AWS; ми не тримаємо автопарки, а користуємося каршерінгом. Колективне володіння дохідною нерухомістю — це логічна еволюція індустрії інвестицій.
Інвестиції як нова буденність
Незалежно від того, чи ви тільки вчора відклали свої перші заощадження чи ви вже оперуєте великими капіталами й шукаєте надійну модель для створення довгострокового рентного доходу — фонди на кшталт «S1 Plaza Позняки» пропонують win-win умови.
Це можливість стати співвласником реального бізнес-простору в столиці, який генеруватиме стабільний грошовий потік.
ТОВ «КУА “РЕІТ С1”», ЄДРПОУ 43679221, реєстрація 24.06.2020 р., ліцензія № 696 від 17.11.2020 р.
ЗНПІФ «С1 ПЛАЗА ПОЗНЯКИ», ЄДРІСІ 23201900, реєстрація 13.03.2026 р. Рішення про випуск сертифікатів №005382 від 16.04.2026 р., ISIN UA5000015884.
Інвестиції у фонди Reit S1 захищають інвестора від багатьох ризиків, але не від усіх. Запланований прибуток не гарантується. Результати діяльності фонду у минулому не є гарантією доходів в майбутньому. Перед інвестуванням ознайомтесь із регламентом та зверніться до фінансового консультанта.
Партнерські матеріали
