Інвестувати в землю та мінімізувати ризики: про якісний сервіс і капіталізацію розповів СЕО Zeminvest Олександр Кравченко
Zeminvest — сервіс земельних інвестицій, який допомагає з купівлею, управлінням і продажем. Компанія мінімізує ризики інвестиційного активу.
Як працює бізнес-модель Zeminvest, як безпечно зайти та вийти з інвестиції, якою є капіталізація та що робити в разі окупації? Про це СЕО Zeminvest Олександр Кравченко розповів у подкасті «Як ви це робите» на Vector.
Спочатку був маркетплейс
Ідея створення маркетплейсу виникла ще у 2019 році, коли стало відомо про майбутній запуск ринку землі в Україні. Компанію «Доброзем» зареєстрували 11 червня 2021 року. На той момент це був перший маркетплейс землі сільськогосподарського призначення в Україні, який зводив продавця землі з покупцем. Після запуску стало зрозуміло, що інвестиції в землю були привабливим інструментом для інвесторів. Проте інвестори потребували супроводу.
«Ми знали, як працює цей ринок. Тому створили сервісну компанію Zeminvest, яка займатиметься підбором земельних ділянок, закриватиме питання з угодами та розділить ризики з інвесторами», — розповідає CEO Zeminvest Олександр Кравченко.
Як працює бізнес-модель Zeminvest
Zeminvest допомагає з купівлею, управлінням, продажем та мінімізацією ризиків інвестиційного активу.
- Є два варіанти: Zeminvest пропонує ділянку або ви обираєте її на нашій платформі.
- Далі підписуєте договір.
- Після угоди ви стаєте власником, підписуємо договір управління на три-сім років.
- Орендну плату (5-8% річних) ви отримуєте напряму від фермера, ми з неї доходу не маємо.
«Усі оплати проводяться в гривні, ризики розрахунків у доларах ми не беремо. Наш заробіток — 6% на вході та 15% від капіталізації на виході», — пояснює Олександр Кравченко.
Під час виходу інвестора Zeminvest аналізує динаміку цін та викуповує актив за ринковою ціною. Також інвестор може продати актив самостійно.
Бізнес-модель побудована так, що найбільший прибуток компанія та інвестор отримують на виході — під час продажу земельної ділянки. Тобто інвестиції в землю — це гра в довгу.
Як обирають землю для інвестицій
«У питанні вивчення якості землі повинна бути експертність. Ми її забезпечуємо. Можемо розірвати договір із власником, якщо хімічний склад землі погіршився в певний період. Наприклад, ми робили аналізи в березні, і вони були нормальними, а в грудні показники погіршилися. Тобто орендарів ми можемо контролювати. Якщо інвестор — це великий агрохолдинг, який бере землю на 15 років, то йому немає сенсу псувати цю землю», — пояснює Олександр Кравченко.
Zeminvest продає лише підготовлені активи. Тому інвестору не потрібно чекати, поки компанія підбере потрібну ділянку та підготує документи.
Скільки коштує гектар
Середня вартість землі в Україні у 2024 році — $2 000 за га. За період 2022-2024 років відбувся ріст від 22-37%. Водночас власники змінилися лише у 1,8% від усіх земель в Україні.
В інвестиційних портфелях партнерів Zeminvest 3850 га української землі. За словами Олександра Кравченка, вартість землі в Україні продовжує стабільно зростати.
Ліквідність активу
За договором, компанія Zeminvest гарантує щорічні виплати доходу від інвестицій та капіталізацію по кожній земельній ділянці. Тобто інвестор отримує 5-8% від інвестиції та гарантовані договором 24% капіталізації за перші три роки володіння.
Ми забезпечуємо збереження пасивного доходу й у складних умовах. Наші інвестори навіть під час окупації їхньої землі отримували орендну плату.
«3% нашого земельного банку лишається в окупації. Ми вже два роки виплачуємо за орендаря орендну плату. Якщо говорити в цифрах, то зараз це приблизно 100 000 грн», — резюмує CEO Zeminvest.
Капіталізація та воєнні виклики
Головний виклик — війна. Утім, попри всі можливі наслідки, вартість української землі зростатиме щороку в середньому на 12%, вважає Олександр Кравченко.
«За перші три роки ми гарантуємо здорожчання земельної ділянки на 24%. Україна — шоста країна за об’ємом ріллі, четверта за кількістю чорноземів. У 2022-23 роках були закриті порти, важко вивозилася агропродукція. Тоді Африка була на межі голоду. Усі чекали українського зерна та продовольства. Це показник того, що наша земля — стратегічний об’єкт для всього світу», — стверджує CEO Zeminvest Олександр Кравченко.
Якщо Україна не вирощуватиме агропродукцію, може початися голод. Земля — це база для наших аграріїв та всього світу.
Ризики та вихід з активів
За словами Олександра Кравченка, єдиний ризик для земельного ринку України — це окупація.
«Ми її пережили в частині областей. Ми гарантуємо отримання пасивного доходу. Фактично це орендна плата, яку ти маєш отримати. Ми прописуємо відсоток та конкретну суму», — пояснює Олександр Кравченко.
Якщо щось станеться з орендарем, то ми повернемо ваші гроші.
Zeminvest завчасно каже інвестору про завершення терміну договору управління.
«Ми попереджаємо про це за два місяці, щоб владнати все з документами та виплатити кошти. Основні виходи заплановані на вересень 2025 року, адже перші угоди Zeminvest укладав у вересні 2021-го. Звісно, у нас були виходи, навіть до року. Це було п’ять чи шість кейсів за три роки. Інвесторам усе виплатили, а в землю відразу інвестували інші компанії або юридичні особи», — каже СЕО Zeminvest.
Перспективи
Почати інвестувати варто з малих сум із керівною компанією.
«Так ви дізнаєтеся про інвестицію все, адже це не просто. Далі ви оберете: інвестувати самому чи віддати це в руки керівній компанії. Інвестиція в землю є вигідним фінансовим рішенням. Прогнозуємо, що за 2-5 років після закінчення війни земля подорожчає у 2,5 раза мінімум. По завершенню війни банки відкриють можливість кредитування під купівлю сільгоспземлі, це класний актив», — підсумував СЕО Zeminvest Олександр Кравченко.