Хто такі бізнес-ангели, чим займаються та як ними стати
Будь-яку статтю можна зберегти в закладки на сайті, щоб прочитати її пізніше.
Режим читання збільшує текст, прибирає все зайве зі сторінки та дає можливість зосередитися на матеріалі. Тут ви можете вимкнути його в будь-який момент.
Буває, обговорюєте щось у компанії, і тут мова заходить, скажімо, про нову угоду Apple. Зізнатися, що ви не в темі, соромно, тому залишається тільки кивати з розумним виглядом. Знайомо? Щоб таких незручних ситуацій було менше, ми ведемо рубрику «На пальцях». У ній просимо фахівців пояснити складні речі простими словами. У цьому матеріалі співзасновниця акселератора Baltic Sandbox Сандра Гольбрайх пояснила, хто такий бізнес-ангел, чим займається, в які компанії вкладає і як ним стати.
Хто такі ангели
Бізнес-ангели — це приватні інвестори, які вкладаються у стартапи на ранній стадії. Саме поняття ангел сформувалося на початку XX століття на Бродвеї. Так називали інвесторів, які допомагають театрам провести постановки, на які не вистачало грошей. Вони могли отримати величезний прибуток чи втратити все. Розквіт ангельського інвестування припав на другу половину ХХ століття. Перші інвестори в Microsoft, Apple та інших IT-гігантів були ангелами.
Ангели бувають професійними й ні. Перші заробляють інвестиціями на життя. Непрофесійні ангели — просто люди, які вирішили вкласти якусь суму в проєкт, що сподобався. Цим інвесторам треба пам’ятати, що інвестиції — не спосіб швидко заробити. Їхні гроші будуть «заморожені» в середньому на строк від чотирьох до шести років.
Чим вони відрізняються від венчурних інвесторів
Розберемо економіку традиційного венчурного фонду. Наприклад, він має $30 млн. Це гроші не фонду, а LP (limited partners). Венчурні капіталісти просто управляють їхніми коштами. Вони обіцяють упродовж 10 років принести прибуток, зазвичай, у розмірі від 3х–4х.
Це позначається на стратегії. Наприклад, фонду, який має $30 млн, потрібно заробити не менше $100 млн. Для цього слід знайти сильно масштабовані стартапи.
Фонди знають, що 29 із 30 проінвестованих компаній можуть не злетіти.
Тобто єдиний, який стане «єдинорогом» «Єдиноріг» Стартап із капіталізацією від $1 млрд , має покрити витрати на інші. Тому венчурні фонди інвестують лише в стартапи, які теоретично можуть досягти цього показника.
Ангел має більше свободи, адже він вкладає свої гроші. Він може інвестувати в компанії, які не стануть єдинорогами. Ангелу достатньо, щоби вони виросли у 10–15 разів. Потім він продасть свою частку та заробить.
Скільки та коли вкладають бізнес-ангели
Ангели — це майже завжди про перші інвестиції у стартап. Вони вкладаються після того, як скинулися засновники компанії, їхні близькі та друзі. У середньому ангел інвестує від $50 000 на рік. Самі суми можуть бути відносно невеликими.
Може здатися, що вкладати менш як $1 млн у стартапи безглуздо. Це не так — ангел може інвестувати й $5000. Так, він отримав мікрочастку у компанії, але і вона дозволить заробити.
Як ангели перевіряють бізнес-модель стартапу
Коли ангели обирають стартап для інвестицій, то їх зазвичай цікавить не стільки саме рішення, скільки бізнес-модель. Тому основне завдання стартапера — її знайти. Тобто, залучати користувачів за мінімальною ціною і зробити так, щоби вони платили за продукт.
Для перевірки бізнес-моделі стартапу можна скористатися простою формулою LTV/CAC.
- LTV Lifetime value Життєва цінність клієнта — це все гроші, які один конкретний користувач заплатив за весь час використання сервісу.
- CAC Customer acquisition cost Вартість залучення клієнта — усі засоби, витрачені на залучення цього користувача. Цей показник часто вважають неправильним. Наприклад, беруть до уваги лише гроші, витрачені на рекламу у Facebook. Насправді до САС належать й витрати на таргетолога, дизайнера, копірайтерів та інших фахівців. Уся ця сума поділяється на розмір залученої аудиторії. У результаті одержуємо САС на користувача.
- Потім ділимо LTV на CAC і дізнаємося, наскільки успішна в стартапу бізнес-модель. Хорошим вважається співвідношення від трьох та вище.
Як ангелам-початківцям знизити ризики
Є така приказка: «Ангели літають зграями». Простий спосіб розділити ризики та отримати додаткові компетенції інвестувати з іншими. Тобто приєднатися до синдикату та вкласти разом із 5–15 ангелами в кілька стартапів.
Такі об’єднання очолюють ангели з великою експертизою, досвідом та нетворком. Це знижує ризики та відкриває доступ до перспективних угод. Загалом, ангелові важливо знайти хорошого лідера синдикату. Разом із ним варто вкладати, доки новачок самостійно не отримає достатньо досвіду та експертизи. І тому потрібен нетворк. Його можна знайти в ангельських об’єднаннях і школах, а також різних акселераторах.
Як стати бізнес-ангелом
Для цього потрібно достатньо грошей, щоб інвестувати у 8–10 стартапів. Інакше в інвестора мало шансів вкластися в потенційний «єдиноріг» або просто компанію, що швидко масштабується, а значить висока ймовірність втратити гроші. Також потрібні досвід, експертиза та нетворк.
Крім того, варто пройти курси інвестування — розібратися в основах інвестування, ключових параметрах, познайомитися з людьми, а також зрозуміти, чи підходить вам ця робота.
Є чудовий приклад досвіду нашої школи для бізнес-ангелів. Один студент отримав диплом, подякував нам і сказав, що це найкраща інвестиція грошей у навчання. Він зрозумів, що ніколи не вкладатиме в стартапи.
Раніше він інвестував на біржі, але не розумів весь цикл того, що відбувається з компанією до біржі. З отриманими знаннями йому буде легше приймати рішення щодо інвестування.
