3 інвестиційні поради з листа Воррена Баффета до акціонерів Berkshire Hathaway

Днями Воррен Баффет опублікував свій щорічний лист до акціонерів Berkshire Hathaway. У ньому поділився трьома порадами щодо інвестування, йдеться в матеріалі Insider. Наводимо адаптований переклад.

Що сталося

У суботу Воррен Баффет опублікував свій щорічний лист до акціонерів Berkshire Hathaway. Він пише цього листа з 1965 року. В ньому аналізує ефективність інвестицій холдингової компанії, а також фіксує свої спостереження за фінансовими тенденціями та підводними каменями.

Іноді дає поради інвесторам. Ось три цьогорічні.

Завжди ігноруйте експертів

Для прикладу Баффет наводить свою сестру Берті, яку він описує як надзвичайно начитану та обізнану з багатьма бухгалтерськими термінами. Але вона аж ніяк не є економічним експертом чи підготовленою до іспиту на отримання сертифікату CPA.

«Вона дуже розумна, інстинктивно розуміє, що мудреців завжди слід ігнорувати. Зрештою, якби вона могла достовірно передбачити завтрашніх переможців, чи стала б вона вільно ділитися своїми цінними знаннями і тим самим збільшувати конкурентні покупки? Це було б схоже на те, якби вона знайшла золото, а потім роздала сусідам карту, де вказала б його місцезнаходження». 

Будьте терплячі, коли знайдете чудовий бізнес

Далі Баффет розповідає про деякі інвестиційні успіхи довготривалого часткового володіння Berkshire: American Express та Coca-Cola, які розпочали свою діяльність у 1850 та 1886 роках відповідно.

Berkshire Hathaway зробив значні інвестиції в Coca-Cola у 1988 році та в American Express у 2001 році, які, за словами Баффета, не змінювалися протягом десятиліть, незважаючи на періодичні невдалі спроби розширення кожної з компаній та моменти поганого управління.

«Урок від Coke та AMEX? Коли ви знаходите справді чудовий бізнес, тримайтеся за нього. Терпіння окупається, і один чудовий бізнес може компенсувати багато посередніх рішень, які неминучі», — пише Баффет. 

Ніколи не ризикуйте остаточно втратити капітал

Баффет продовжує стверджувати, що фондовий ринок стає все більше схожим на казино, пропонуючи щоденні спокуси проігнорувати свою довгострокову інвестиційну стратегію і швидко розпродати активи, коли «гарячкова активність» виводить на чисту воду безліч необізнаних або недобросовісних гравців.

«У такі часи будь-яка дурість, яку можна продати, буде активно продаватися — не всіма, але завжди кимось», — пише він. Баффет зазначає, що не варто піддаватися на маркетинг дурості.

«Одне інвестиційне правило в Berkshire не змінилося і не зміниться: ніколи не ризикуй остаточно втратити капітал. Завдяки американському попутному вітру та силі складних відсотків, сфера, у якій ми працюємо, була й буде прибутковою, якщо ви ухвалите кілька правильних рішень протягом життя та уникнете серйозних помилок», — каже Баффет.