Старость близко. Как и зачем откладывать деньги через негосударственные пенсионные фонды

Даже если вы собираетесь усердно работать и платить единый социальный взнос (ЕСВ) более 20 лет, это не гарантирует вам высокую пенсию. Свыше 60% пенсионеров в стране получают до 3000 грн в месяц. Потому копить на пенсию стоит заранее. Например, откладывать самому в негосударственные пенсионные фонды (НПФ). Редакция Vector разобралась, что такое НПФ, в чем их преимущества и недостатки, а также как выбрать НПФ для пенсионных накоплений.

Как работает пенсионная система Украины

Пенсионная система в Украине состоит из трех уровней:

• солидарная система накопления;
• обязательная накопительная система;
• добровольное накопление.

Этот формат пенсионного обеспечения внедрили еще в 2004 году.

Солидарная система

Полноценно работает только первый уровень. Он предполагает, что каждый трудоспособный украинец должен отчислять ЕСВ — 22% от официальной зарплаты — в Пенсионный фонд. Все полученные средства распределяют на социальные выплаты, в том числе пенсии.

Модель солидарной системы уже давно находится в кризисе. В январе 2021-го в стране проживало 11,1 млн пенсионеров — 25% от всего населения. Согласно данным Государственной службы статистики, с 2012 по 2020 годы количество официально занятых людей уменьшилось на 3,3 млн — с 19,2 млн до 15,9 млн.

Таким образом формируется дефицит Пенсионного фонда. В первом квартале 2021-го он составил 7,5 млрд грн. По словам премьер-министра Украины Дениса Шмыгаля, если не предпринять дополнительные меры, уже через 15 лет в стране не будет средств для выплат пенсий.

Накопительная система

В 2017-м в Украине началась пенсионная реформа. В ее рамках до конца 2021 года планируют запустить обязательную накопительную систему. Ее в действие введет законопроект № 2683 «Об общеобязательном накопительном пенсионном обеспечении».

Уже со следующего года, помимо 22% ЕСВ, работодатели должны будут отчислять 2% от зарплаты сотрудников в Накопительный фонд либо в негосударственный пенсионный фонд (НПФ).

Самих участников системы также обяжут платить ежемесячные отчисления в 1–2% от официальной зарплаты. Таким образом, второй уровень обеспечения призван увеличить обязательные пенсионные выплаты до 5–7% ежемесячно.

Правда, и тут есть нюансы. В последние годы в стране увеличивается количество самозанятых людей и фрилансеров. Многие из них работают неофициально и не делают отчисления в Пенсионный фонд. Как и некоторые работодатели — в стране каждый пятый получает зарплату в конверте. Все это означает одно: чтобы обеспечить себе достойную старость, на пенсию стоит копить уже сейчас. Эту проблему решает третий уровень пенсионного обеспечения — добровольные отчисления.

Как устроен негосударственный пенсионный фонд

Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) — это некоммерческая организация, цель которой — накопление пенсионных взносов, их сохранность и выплата вкладчику по наступлению пенсионного возраста, установленного законом. Член НПФ может получить пенсию раньше по желанию — от пяти до десяти лет в зависимости от условий организации. Размер выплат по третьему уровню зависит от вкладов в НПФ.

Сегодня в стране насчитывается 63 НПФ. Общее количество участников системы добровольного пенсионного накопления составляет 880 400 человек — более 5% от всех работающих в стране. Начиная с 2004 года, НПФ заключили свыше 90 000 контрактов. Большинство — с вкладчиками-физическими лицами.

Согласно ЗУ «О негосударственном пенсионном обеспечении», НПФ в Украине бывают трех видов:

• Открытые. Участниками таких негосударственных пенсионных фондов могут быть все желающие. Взносы на счет члена открытого НПФ могут делать как физические, так и юридические лица.
• Корпоративные. Их участники — юридические лица, работодатели.
• Профессиональные — для объединений работодателей, членов профсоюзов.

У клиента есть полное право менять НПФ и перезаключать договоры. Также можно держать несколько открытых счетов в разных пенсионных фондах, открывать их на имя своих родственников и даже детей. Согласно закону «О негосударственном пенсионном обеспечении», в случае смерти члена НПФ средства перейдут в наследство. Существуют три случая, при которых можно получить всю сумму со счета за раз:

• выезд в другую страну на ПМЖ;
• критическое состояние здоровья;
• наступление инвалидности.

Как работает НПФ

1. Юридическое или физическое лицо подписывает договор с выбранным НПФ. Как правило, в документе не указаны периодичность выплат и суммы. То есть клиент НПФ может в один месяц положить 10 000 грн на свой счет, а затем полгода не делать отчислений.
2. Договоры составляют администраторы НПФ — независимые подрядчики, которые проводят бухгалтерский учет накопленных средств, формируют выплаты клиентам. Одна из таких компаний — «Центр персонифицированного учета». Она ведет дела 17 НПФ в стране.
3. Распоряжаться вашими деньгами будет еще одна независимая организация — компания по управлению активами (КУА). Ее главная задача — получить максимальный доход от вложенных в НПФ средств. Другими словами, КУА вкладывает их в различные активы — государственные ценные бумаги (ОВГЗ), депозиты в банках, акции украинских предприятий, недвижимость. Чтобы максимально снизить риски от финансовых потерь, в законодательстве прописаны правила инвестирования пенсионных денег.
4. За сохранность ваших финансов отвечает банк-хранитель, с которым НПФ заключил договор.

Негосударственный пенсионный фонд может на свое усмотрение выбирать, заключать и разрывать договора с администраторами, КУА и банками-хранителями. При этом все пенсионные фонды защищены от банкротства. Закон «О негосударственном пенсионном обеспечении» предусматривает особую процедуру перевода средств из одного НПФ в другой.

Кому подходят негосударственные пенсионные фонды

Этот вопрос мы задали директору компании UPINVEST, управляющему локальными активами группы ICU (КУА Інвестиційний капітал Україна) Григорию Овчаренко. По его словам, у программ негосударственного пенсионного обеспечения есть свои преимущества для физических и юридических лиц.

Для физических лиц — это прежде всего возможность обеспечить себе достойную пенсию. А для компаний-работодателей — мотивация сотрудников, уменьшение текучки кадров, дополнительная социальная защита персонала и налоговые льготы для самого предприятия.

«На начало 2021-го более 2000 украинских компаний заключили корпоративные контракты с различными НПФ, предусматривающие пенсионные взносы за своих сотрудников. Среди них — “Укрзалізниця”, “Укрексімбанк”, “Борщагівський хіміко-фармацевтичний завод” и другие. Например, все компании группы ICU являются вкладчиками НПФ “Династия”», — рассказал Овчаренко.

Размер взносов работодателя может зависеть от уровня зарплаты сотрудника, а размер самостоятельных отчислений — исключительно от финансовых возможностей участника.

Как выбрать НПФ

По данным Украинской ассоциации администраторов пенсионных фондов (УАПФ), по показателю чистой стоимости активов на конец 2020 года лидируют такие НПФ:

• «ОТП Пенсия» (245 млн грн);
• «ПриватФонд» (234 млн грн);
• «Эмерит-Украина» (206 млн грн);
• фонд «Фармацевтический» (165 млн грн);
• «Династия» — 96 млн грн.

Григорий Овчаренко предлагает такие критерии для выбора негосударственного пенсионного фонда в Украине:

1. Обращайте внимание на результаты деятельности (доходность) НПФ. Они доступны на сайтах фондов.
2. Изучите учредителей фонда и обслуживающие компании, а также их репутацию и финансовое состояние.
3. Важные количественные показатели работы НПФ — период деятельности, размер фонда, его затраты, число участников и вкладчиков. Чем больше доходность и меньше затраты, тем лучше.
4. Прозрачность и клиентоориентированность. Например, на сайте фонда должна быть вся интересующая информация. Если что-то выходит за рамки стандартных ответов и вопросов, можно пообщаться с чат-ботом или оператором.

Как рассчитать размер пенсии

С 1 июля 2021 года минимальная пенсия в стране составляет 1854 грн. По данным ПФУ, в 2020 году около 63% граждан получали до 3000 грн. 7,9% — 4000–5000 грн, 11,4% — 5000–10 000 грн. И только 2,9% пенсионеров — от 10 000 грн.

Пенсионные выплаты в Украине зависят от двух факторов:

• официальная зарплата;
• страховой страж.

С апреля 2021 года повысили пенсионный возраст для женщин. Теперь и мужчины, и женщины идут на пенсию в 60 лет. Эти изменения не затронут рабочих, задействованных на тяжелых и вредных производствах.

Формула для расчета пенсии

Рассчитать пенсию можно самостоятельно по формуле:

средняя заработная плата в стране за три года до назначения пенсии × индивидуальный коэффициент (соотношение официальной зарплаты к средней ЗП) × коэффициент трудового стажа (КТС).

После пенсионной реформы КТС снизили с 1,35% до 1%.

Итак, представим, что в 2021 году мы выходим на пенсию, набрав требуемые 28 лет страхового стажа. Средняя зарплата в стране за последние три года, согласно данным ПФУ, составляет 9118,80 грн.

Допустим, ваша официальная зарплата в течение последних лет составляла 10 000 грн в месяц. В таком случае ваш индивидуальный коэффициент — 1. В столько раз ваша зарплата превышала установленную государством среднюю пенсию по стране. КТС рассчитывается в зависимости от вашего страхового стажа. Если вы успели наработать 28 лет, ваш КТС будет составлять 0,28% (страховой страж умноженный на 1%). Теперь умножаем полученные данные: 9118,80 × 1 × 0,28% = 2553,26 грн. Точнее рассчитать свою пенсию можно с помощью пенсионного калькулятора на сайте ПФУ.

Как рассказала генеральная директорка OTP Capital Наталья Меженская, Международная организация труда требует, чтобы коэффициент замещения был не ниже 40%. Коэффициент замещения — это соотношение размера пенсии к размеру зарплаты, которую рабочий получал до выхода на пенсию. В Украине он колеблется на уровне 20%. В развитых странах Европы этот показатель составляет 95%, иногда — 100%.

Размер взноса в НПФ

Теперь посчитаем, сколько нужно ежемесячно платить в НПФ, чтобы получать 10 000 грн к государственной пенсии к 60 годам. Допустим, вам сейчас 30 лет, и вы решили оформить договор с НПФ. Если последующие 30 лет вы будете откладывать ежемесячно на свой счет по 1000 грн, к наступлению пенсионного возраста на вашем счету будет 360 000 грн.

Рекомендованная законом сумма взносов в НПФ — 10% от зарплаты. Срок выплат денег со счета НПФ не может быть ниже 10 лет.

Соответственно, если вы хотите получать выплаты 10 лет, то по достижению пенсионного возраста доплата к государственной пенсии от НПФ составит только 3600 грн/мес. Если хотите, чтобы на протяжении 10 лет выплаты НПФ составляли 10 000 грн, то минимальное отчисление в НПФ должно вырасти до 3333 грн/мес. Если рассчитывать на 20 лет выплат — 6666 грн/мес.

Почему НПФ — не панацея?

Главный нюанс НПФ — инфляция. Согласно УАПФ, в 2020 году средневзвешенный показатель доходности инвестиций НПФ — 11,4% годовых при инфляции 5%. Если инфляция превысит доходность вложений НПФ, размеры вкладов членов НПФ уменьшатся.

Помимо этого, ежегодно НПФ тратит в среднем 4% от объема активов на администрирование индивидуальных счетов участников, оплату услуг по инвестиционной деятельности, хранение и другие услуги. Другими словами, каждый член НПФ обязан отчислять на это от 4% (от 40 грн за каждую 1000 грн на счету). Исключение — корпоративный НПФ Нацбанка, в котором все допуслуги оплачивает НБУ, а не участники программы. Стать его членом может только сотрудник НБУ.

По данным Liga.Finance, в 2020 году основу портфеля НПФ составляли:

• государственные ценные бумаги (ОВГЗ) — 47,3%,
• депозиты в банках — 38,8%,
• облигации украинских предприятий — 5,4%,
• муниципальные облигации — 2,7%.

Вклады в НПФ производятся только в национальной валюте. Поэтому девальвация — обесценивание гривны по отношению к иностранной валюте тоже среди факторов риска.

«Чтобы накопительная система работала, инвестиции должны иметь надлежащий уровень прибыльности. Для безубыточности он должен преодолеть инфляцию (9%) и административные расходы (1,5%). Для сравнения, предельная доходность ОВГЗ в конце июня 2021-го достигала максимум 12,75%. То есть, эффективность такой инвестиции составляет 2,25% годовых», — подсчитал прибыльность от вкладов НПФ профессор кафедры правового регулирования экономики ХНЭУ Олег Лукьянчиков.

Несмотря на то, что НПФ нацелены на вклады с минимальными рисками, это все равно не спасет от кризисных экономических ситуаций. Такие пенсионные сбережения могут просто обесцениться.

Альтернативные методы накопить на пенсию

Среди самых популярных инструментов инвестиций:

1. Банковские депозиты. В зависимости от условий банка и валюты, каждый украинец может выбрать удобный вклад под проценты. Тут важно учитывать, что в случае банкротства Фонд гарантирования вкладов физлиц возмещает сумму до 200 000 грн.
2. Накопительное страхование жизни (НСЖ) — это программа, которую предоставляют в основном страховые фирмы. НСЖ — копилка, которую нужно периодически пополнять. Также в договоре НСЖ прописывается возраст клиента, по достижению которого он получает свой вклад. Получить деньги раньше можно только при наступлении страхового случая.
3. Инвестиции в недвижимость. Например, средняя окупаемость недвижимости в Киеве в этом году составляет 11,5 лет.
4. Инвестиции в акции и облигации.
5. Инвестиции в криптовалюты.